Loading summary
Transcript1 lines
- [00:13]
A
哈囉大家好歡迎來到今天思維槓桿我是米克我是Michael我們今天是不是要來聊一些有趣的錢的沒錯這個投資最重要的是下但這個下我抓了比較簡單的部分因為我發現這本書他在講的很多東西都太艱深了我以為他這本書講的是很簡單的一些投資的道理沒有難所以我抓了幾個我覺得比較實用而且比較簡單的一些在投資裡面容易導致錯誤的決策的這種過程我來跟大家分享我覺得在這個分享的過程當中大家去聽了更能夠去知道說我在做投資的時候那我更應該要注意哪一些心理狀態我要怎麼去避免這個很重要所以先跟大家分享適合收聽的五種人第一種投資新手投資新手是一定要聽的為什麼因為容易跟風容易受情緒影響容易追高殺低尤其是剛開始做主動投資的人這種投資新手最喜歡盲從大家買什麼他就買很容易這樣危險相對來說比較危險這樣所以就是新手是一定要聽的因為它是比較基礎的一些一個過程再來第二個是有經驗卻常失控的投資人有一些投資的朋友他們常常是過去有一些投資經驗但是在遇到一些市場上比較極端的震盪或者是說他在鎖定的一些類股在一些有不一樣波動的時候他的心情就會被影響他就會受到刺激會想要買進或者是賣出就失控了沒有紀律所以這樣子的朋友也非常適合聽我自己最近在有一次餐會的時候遇到一個人然後他跟我分享說就是因為我們這個餐會裡面有一個人是全職投資的他說哇我一定要好好認識你因為我男朋友也說他是做全職投資的但我從來沒有看到他臉上有跟你一樣的笑容這樣子後來才發現他男朋友雖然全職投資但天天做當沖的人金額很大這個我還是想跟聽眾朋友分享就如果有在做當沖的朋友們好好思考一下你到底在沖什麼這真的是你要的投資嗎因為據我所知我自己的經驗是這樣因為你投資一定要有憑有據你一定要知道為什麼進場為什麼出場你當初到底依據的判斷是什麼一定是技術陷阱對沒錯是那種1分鐘5分鐘然後是什麼10分鐘60分鐘對我來說那就是賭博沒錯看似有訊號但其實還是很隨機的是所以有在當中的朋友們朋友們我建議是緩我自己的經驗是這樣過去我都很喜歡做短線越短越好因為快我最好是今天進場我今天早上9點進場然後1點半我就可以獲利了結每天都這樣我就可以每天都賺錢但我後來發現其實真正你要在投資市場要有這種獲利我認為還是要有這種長線思維還是要做長線的佈局這個是不會影響到生活工作最理想的投資狀態而且越短期越隨機其實大家還是要知道這件事越短期賭博的成分就越大沒錯我的經驗是這樣而且常常會因為一個情境是你已經太習慣每天都要進場可是明明這幾天就沒有什麼好的行情沒有什麼好的投資時機手癢你就手癢你就會導致投資會有虧損的可能發生所以我是不建議做這麼短線的再來是第三個是追求財務自由的上班族跟自僱者希望靠長期投資累積被動收入因為最近這幾年台灣很流行存股很妙當然不是不能存只是說我們要怎麼存可以把風險降到最低我認為這個就很重要因為對我來說景氣是會循環的它會成長它會繁榮它會衰退再復甦再成長所以你要怎麼在這個過程當中你去做到長期的配置但是可以領到股息股利的同時可以把風險降到最低我認為這件事情很重要大家可以去好好反思一下再來是對心理與決策有興趣的人因為等一下會講到一個叫做從眾心理投資市場常常會有這種從眾心理的狀態發生就別人幹嘛你就幹嘛其實這是可以去反思說我在我的人生當中我在我的工作當中我是不是也會發生這種事情就是別人做什麼我就跟著做就覺得安全但其實事實上不是這樣子再來是重視長期價值的投資者這就是我覺得很重要的就是我現在的這個概念都是這樣對於長線要有這種信心你對你相信的產業你對你相信的一些標的你一定要拉長遠至少是一到三年甚至到五年我認為你都要有這樣子的長線思維那在這樣子的長線思維裡面去做短線操作我認為是更加保守而且也更加能夠獲利因為你就確定它是一個大多頭的產業一個領域那我要怎麼在大多頭的震盪裡面去找到一些短線的操作空間那是有可能的那就比較能夠像是我長的我也做短的我也做但我可以在這個裡面去把風險控制住因為大致上來說它一定是往上漲的這樣子的觀念我認為很重要所以提供五個關鍵的反思我是否常因為貪婪或恐懼在市場中做出衝動決策這個是今天聊完大家可以去思考我很常所以我直接不做是嗎兄弟你會這樣嗎因為我在做交易的時候都是真的是好幾年前的事情我後來是因為省思自己的金流跟我覺得說如果我先把自己的賺錢能力提升那我是不是就連未來要學投資也比較有底氣所以我覺得是順序問題我覺得單純是順序所以後來就不太做交易我就是那種超長線投資就買了就放著我們後來都發現說就是你的這個本業收入就是高到一定的程度然後呢我們在做長線投資的佈局其實是很輕鬆的是啊是啊人生就是求一個順序嘛輕鬆緩急但大家常常會像我以前就是這樣就是我要在投資市場獲利一直做短線但其實這樣做容易造成更大的虧損而且情緒起伏太大了再來就是我有沒有在投資之外的決策中也落入從眾心理因為有時候不只是在投資生活職場我是否因為別人的選擇而忽略了自己的判斷被說服了被說服了很重要被影響了這個有機會的話大家也可以回去聽這個如何改變一個人裡面就有講到一個很重要的事情就是美國律師都說他買BMW不是因為同事買實際上是真的啊因為你看到你身邊的人開什麼車買什麼錶或是買什麼品牌的衣服你就會想要跟他們一樣沒錯這個太正常了或者說像我們身邊的朋友討論標的其實大部分都是討論同一檔這個很正常再來是我的投資紀律夠不夠清晰我是否有一套明確的買賣標準還是常常因市場短期波動而動搖我相信大部分的人他們都對不起大部分人都不太有什麼投資的原則原則這是個沒有原則的人不可以這樣啊大家這個投資要有原則的我覺得一個比較簡單的點跟大家分享你一定要知道說你的停利點在哪裡你的停損點在哪裡這很重要到了那你就要照著你的投資原則去出場該賣的時候就要賣我覺得這是一個最基本最基本最重要的原則再來就是第二個是你在進買這個標場的的同時你一定要知道我買它的原因是什麼這個產業會發展的原因是什麼這張股票會漲的原因是什麼你一定要知道這個原因把自己當成一個分析師不是一個賭徒你要知道為什麼就算你分析的是錯誤那也沒有關係修正就好但至少你要知道為什麼因為很多人是什麼反正就是買嘛交易如果不知道原因的話你其實交易是不會成長的再來就是資金比例的配置你絕對不能拿太多錢你只能拿部分資金它是你投資了是不會讓你的情緒受到影響的比例這其實也跟談戀愛很像如果你談完一場戀情當中你在這個過程當中沒有反思那你下一場戀情可能也很難談得好你根本搞不清楚這到底發生什麼事了每一次進出場你都要去反思我在這個操作上面我哪裡可以再更精進不然的話你就變骨海舔狗每一檔我都要買然後明明就虧損了然後到你的停損點你還不賣不行我跟他談戀愛反正我不賣就沒有虧沒有韌力的在損益不是這樣子的再來是什麼呢我能否真正做到等待對這個反思我也認為很重要就是因為很多人在做投資的時候都會犯一個錯急因為太快了這市場就是這樣嘛看到很多人在賺錢就會覺得那我也要趕快賺到錢但其實真正可以讓你獲利的這種時機都是你等來的你什麼樣子的契機或什麼樣的因素學會了等待有一個關鍵點嗎還是其實它就是蛻變來的我覺得這個就是過去的操作失敗的經驗加上對於市場長期的觀察我發現真正會獲利的人他們都是等待在一個正確的時機就出手那幾次他們就成功獲利了而且他們的獲利是非常巨額的獲利我發現像巴菲特其實交易的次數也不多其實一年交易的次數不用太多而且這個是可以真的是做到心如止水的我覺得這個對大部分人來說很困難的原因就是因為你總得要有這些我再做點什麼的感覺你才會覺得我好像我好像真的有在交易我好像真的在這個市場裡面但其實你有些時候不一定非得要做點什麼我覺得這就是在投資市場的一個很可怕的一個想像我總得要做些什麼沒有兄弟你不用做什麼拜託因為你不是基金經理人如果你是基金經理人的話那你要做點什麼因為你要給投資人交代但如果你操作是自己的資金的話你大可以不必不用沒有等到好球你都可以不用回磅你又不會被煽政我就是想跟大家分享的是這個投資真的是要等時機但它不是每一天都有它會是一個週期你會發現時機來了那我可以出手了可是重點是在這個時機來的時候你有沒有把資金準備好這才是重點那我問你一個問題如果他今天已經掌握自己投資原則願意等待那他跟他老婆去蜜月旅行的時候錯過一個很好的交易機會有關係嗎沒關係因為永遠還有機會對我覺得這個觀點真的非常重要真的沒關係這個投資市場永遠都有機會那你跟你老婆的蜜月就那麼一次不要因為這種事情在那邊發脾氣或者說去個蜜月少賺30萬這樣子沒有沒關係錢再賺就好而且老實說跟老婆感情好你的財運其實我覺得也是會忘了我自己個人認為我也是這麼認為聽老婆的話大富貴對啊家和萬事興你們這個感情處理得好對不對是最重要的沒錯對再來是我是否高估了自己的能力低估了運氣的影響很多人在做在投資獲利的時候都會覺得逃鬧後啦喜歡逃鬧後可是有時候有沒有可能是運氣的成分也有可能而且有些時候可能不少我覺得主要是要留意這個啦就是不要太高估自己的腦袋就覺得自己是很聰明我覺得這個我可以用一個故事來分享給大家就是大家想想看在204年去年交易獲利最多的10個人類裡面有沒有幾個人是靠運氣的大家認為一定有吧所以那你自己交易裡面有沒有人其實都是靠運氣的你只要承認這件事情就好了這沒什麼對不對不然我們說好聽一點運氣也是實力的一部分其實我覺得之前在講這個我之前在讀高盛算決策的時候它裡面就有說到一件事就是關鍵是你做決策的模型因為一個最好的模型它也會有爛結果一個很爛的模型它也會有好結果對不對你拿爛牌ALLIN你有些時候還是很矇到這就是機率這就是運氣這不代表你是一個好的撲克手所以你做交易今年獲利很多你是不是一個好的投資人我覺得這個不一定我們還是要以這個跡象來看或是說他要拉得更長期一點最關鍵的是你怎麼做決定的而不是最終你的成果長什麼樣子不然你會自己迷失在這個結果裡面所以我覺得投資有趣就是你要在關鍵的時候做關鍵的決策其實有時候跟人生蠻像但做錯了也沒關係因為永遠都有機會除非你融資開槓桿不要我等一下這邊也會講不要不要不要不要真的不能嗎我們是思維槓桿投資不要我認為還是不要OK好所以現在跟大家分享導致錯誤決策的七種心理因素第一種貪婪消貪我認為這個是每一個進投資市場的人一定會犯的錯誤一定會遇到的心態就是貪婪因為我想要賺更多錢我覺得為什麼隔壁阿姨進場就賺這麼多錢一次就賺10幾2萬我也要隔壁班小華也賺很多憑什麼他可以我不行我也要所以就會導致過度的冒險就有可能融資那就會導致這個槓桿開太高就會導致可能萬一虧損的時候會沒有辦法一發不可收拾一次就回不來了一次就回不來所以我認為淨投資市場貪婪是很正常的但是我認為要覺察一定是你想賺更多你才會想要進這個市場可是有時候賺更多過頭了那就不對了所以我認為在做投資的過程當中很大一段時間很大一個過程你是要一直不斷覺察自己的過程我是不是有過太過貪婪我是不是太過保守我是不是太常出手你要一直去覺察自己我到底是不是有這種我的行動跟我的想像不匹配的這個過程你自己有沒有什麼小訣竅除了覺察之外有沒有什麼樣的方式說會防範你貪婪的有機制嗎或者你有什麼小方法多去看人家投資失敗的故事真的啦真的啦因為有些路是這樣你在看很多投資失敗的故事的時候你會發現哇他有很多的心境是跟我很像的我在這個時候我也會想要allin我在這個時候我也想要融資我在這個時候我也會想要再去借一筆錢然後再來拼一把可是你看別人輸成這樣好險我沒有我自己的訣竅是這樣多聽故事多去聽多去看就是在投資市場失敗的故事大家都喜歡聽成功的故事對成功的故事好聽啊有悅耳啊但我自己是覺得說少聽那種投資市場成功的故事因為那對我來說都是少數極端案例然後會造成大家的誤會跟想像認為自己就是那麼一個萬中選一的操盤手我也可以我覺得這樣子會讓心態扭曲我自己的經驗是這樣所以貪婪是一定會的但是要覺察自己不要太消貪消貪就一定會出事我相信消貪過的人一定都有這種經驗不好的經驗再來第二個是恐懼過度害怕虧損錯失低價買入的好時機我也很常這樣有時候過度的保守也不是一件好事會造成這樣子的可能也有另外一個原因是因為過去太過貪婪然後造成虧損的很大然後就是很害怕出手就導致自己很恐懼過度保守所以應該是要在這個當中去取得一個平衡我到底應該要在什麼時候的時候貪婪什麼時候我應該要恐懼要保守恐懼有時候會這樣就是當市場在大跌在崩的時候你會想要跟著拋售導致更大的虧損這很正常可是你可是這個就是我覺得這是心態跟你們做功課如果你知道說你在配置的標的你是有長線思維的你知道這個產業它未來是會一直不斷上漲的它因為市場震盪的時候你是不會恐慌的甚至你會找時機看有沒有加碼的空間那就是不一樣的地方第三個是自欺欺人相信這次市場真的不同結果重蹈覆轍你有這樣過嗎當然有啊我自己認為在做投資的朋友們一定都有這種自欺欺人的過程當中自欺欺人這種心理活動大概長什麼樣子就是我是對的市場錯了不可能現在只是市場還沒有反應我的正確答案但我一定是對的OK那碰到停損點還凹這樣我不管我在下修我的挺唇點這樣就會煎熬所以各位不要自欺欺人應該是說你不會是對的市場才是對的如果你是對的你就獲利了如果你是虧損點你還認為你是對的那你要好好的檢討一下你自己沒錯關鍵再來第四個是從眾心理我認為這也是每個人很容易犯的就是看到別人買什麼就跟著買就是自己不分析因為簡單嘛不用思考最輕鬆我這個小明朋友他買股票很賺錢怎麼買就怎麼賺我跟他買就好了不是不行只是我自己的主觀判斷這麼做危險就是或許小明他這幾次買都讓你成功獲利了結但有沒有可能後面幾次是讓你虧損連的可是因為你沒有做好資金比例的配置你可能會把前面你獲利的都輸回去所以我覺得不要去看到別人買什麼就跟著買這樣子我覺得是很危險而且會喪失判斷能力這樣也不符合投資的原則因為你不知道你自己為什麼而買你買的理由是因為小明買了我認為這樣子的買進的理由太牽強了你要連做賽後檢討都做不了你只能檢討小明或是檢討說我下次不要再這樣相信人如果你有學到的話不要這樣投資一定要有自己的判斷能力不要盲從第五個是嫉妒很有趣啊看到別人賺錢就想跟進結果買在高點這很常啊這很常嫉妒你有這樣的經驗嗎我有這樣子的經驗而且我覺得這件事情它是這樣就是當市場在很熱的時候你反而會覺得說因為大家都在討論這個跟心理作用有關係越常被大家討論的事情你就覺得越重要越重要的事情你就會越想參與其中所以才會這麼多人買這糕點嗯沒說完你很懂欸因為其實這個技術現形它有一方面是蠻反映心理學的我記得所以我覺得對我來說像是我自己在看因為現在市場週期變短了嘛我認為因為過去市場週期比較長一點所以像我自己在早期主持財經節目到現在有看過這種在漲的時候也有看過在跌的很恐慌嚇殺也都有看過我覺得我覺得真正厲害跟心理素質強的永遠都是真的你可以買在無人問津的時候完全沒有人在問這什麼標的啊早就已經退流行了有些人就是敢在這個時候進場沒錯沒錯討論熱度很高的時候別人說還會再繼續漲的時候他已經獲利了結他掰他度假通常他的標的都是已經先買了嘛然後已經大家在討論的時候就是已經在熱了嘛我可以賣掉他那一次的週期的任務就結束了而且通常我遇到這種人他們操作的標的都不多大家會發現其實真正在做長線佈局的這些投資人他們的標的真的都不多就那幾檔因為他看準就是那幾支會中就是會中非常合理就是信心他不會像那種有些人的後台一打開哇十幾檔股票五十幾檔也有哇你什麼都買這樣個好啊那個也很棒啊都買這樣我自己是認為啦我主觀跟大家分享其實這個標的呢我自己的話我會控制在五檔內我認為最乾淨也會最清晰然後你不會覺得每天看他就覺得很繁雜對我們之後會在有一本書當中會特別為大家講解叫做決策疲勞因為你只要每一天要看的東西要跟做決定的東西多到一定的程度你就會決策疲勞決策疲勞你就去了我自己的經驗是無黨以上的一定會決策疲勞三黨最剛好無黨我覺得差不多了你知道決策疲勞這就跟我跟大家分享一件事情下午快要下班之前法官最不容易讓犯人假釋為什麼因為他那個時候會覺得我已經沒有判斷能力了那萬一我放出來的是一個還沒有悔改的壞人那我其實不是就是一個罪人了嗎不批然後就下班這樣那他什麼時候最容易批准早上吃完早餐上班的時候大概八九點跟下午一點剛吃完午餐血糖都很那個時候是比較不容易覺測疲勞的所以你要做最重要的交易的時候我覺得就是吃完早餐可能嗑完中餐的時候血糖太高剛喝完一杯咖啡的時候交易數量控制一下沒錯講得真好第六個是自負過度自信以為自己比市場更聰明忽視風險自負我跟大家分享我自己也有發生過這樣子的經驗通常自負會發生在什麼時候就是你在投資市場賺很多錢的時候你就會覺得我厲害啦我一支的我才是對的別人說什麼我都聽不進去大家這時候還是要覺察如果你最近在投資的過程當中賺的還不錯然後你覺得你自己很聰明我覺得你要去感受到我是不是會有過度致富的這個情境出現因為真的大家只要在市場上賺到錢的時候都會覺得我真棒會有一種成就感優越感屁股會翹起來屁股會翹起來上面可以打麻將完全可以這麼說所以這個情境就會容易造成下一次投資的失敗這是我個人的經驗會被教訓沒錯我也看過很多分析師過去他們在投資在獲利的時候就會比較自負一點因為我過去我們在投顧嘛然後就看到有些分析師他們就可能連操作幾把都是這個獲利的他們在錄影的時候他們就會展現這種信心他們話都還沒有出來看表情就知道那種微笑這樣那種就是他告訴你說我就是對的嘛我就是骨海明燈你不跟我你要跟誰嘛打電話我們流露出這一種信心那就相對危險危險沒錯我其實遇過絕大部分我不能說全部絕大部分投資績效很不錯的人他們其實都謙虛的他們就算做對了賺錢還是謙虛很重要第七個是投降心態當市場持續上漲或下跌時原本堅持的原則開始動搖又變成沒有原則了對不能這樣就是你要堅定你的這個立場然後我還是回到這個什麼停損跟停利這是最基本的原則就是如果當市場在上漲或下跌的時候已經到了你的停損停利點可是呢那你的原則開始動搖了先停損吧先離開先離開絕對是好事真的不會是壞事老實說不然的話你繼續下去很多時候更痛苦有時候在操作的時候會很混亂奇怪為什麼我的策略跟這個市場是反過來的為什麼我總是遇到停存停利我總是一直出場直接離開我的標的我覺得這時候沒有關係這時候你應該不要先投資先讓腦袋先去放空有時候在這個市場上面太過於去看這個市場或操作或是過度去關注某一些資訊的時候會造成這算是什麼這疲勞嗎就是你會覺得哇好累喔好累的這個情況發生的時候我個人是建議就是先離開這個市場先不要去管因為我在跟大家分享這句話就是這樣市場永遠有機會你不用怕沒機會最怕就是有機會的時候你不在了或是你開始亂了或是你沒資金了你畢業了所以很重要所以這些心理陷阱會讓投資人做出錯誤決策成功的投資人必須學會對抗這些影響再來跟大家分享如何避免情緒影響決策第一個要培養價值投資的思維其實就是常性的思維然後你要對你研究的產業對你研究的股市股票你是要有信心的你就不會因為市場的震盪造成你的一些不必要的出手你要對你的投資你要對你的研究你要有信心你要有佐證你要找各種數據你才會有這種價值的投資其實我覺得還是我覺得回歸到像巴菲特曾經有講過他說如果你這輩子只能投資20個公司那你會怎麼投你一定會投自己認識喜歡的而且認識喜歡的公司之外你還懂他上下游你知道把東西賣給誰你知道誰會買是他的競爭對手你了解之後你就覺得投他心裡有安全感我看過他歷史的高低價我知道誰是主要買方你就會有信心因為這也是你在關注的一些動向對你想想看假設你今天開了一間甜甜圈店要上市你不是也在關注這一些嗎一樣的東西你只是把它放在投資市場裡面而已沒錯第二個是堅持理性避免被市場情緒帶著走那要怎麼理性呢要怎麼你的情緒不被市場帶著走我認為很關鍵的就是資金比例的配置就是不能拿會影響到你生活的資金去操作就不會被市場的情緒帶著走我每次都會分享一個故事我之前都在這個論壇裡面看到什麼我把4歲女兒到18歲要用的教育基金都賠掉什麼這種太可惜了所以我其實蠻知道人要怎麼樣可以理性身份證就直接把它改理這樣你就變理性理性投資人也可以改姓賴值得信賴值得信賴的投資人非常好非常好我講到哪裡了講到第三點第三個了解市場週期避免犯下歷史錯誤這個就是再跟大家分享一次景氣的四個循環它會成長它會繁榮它會衰退然後再復甦所以我們可以回顧一下為什麼要去了解景氣的循環上一次的市場經濟的崩盤是什麼時候上一次嗎上一次就是很多熔斷的那時候2019因為疫情的發生美國熔斷四次大空頭再上一次哇再上一次上一次我就不知道了那個時候我還在當小屁孩應該是說是這個08年金融海嘯再上一次呢20年有一次204年又SARS對沒錯我們講20年的這個是這個網際路泡沫網際路泡沫97年也有什麼亞洲金融風暴對亞洲金融風暴所以我的意思是說市場它是會有震盪會有這種大的週期所以我們要怎麼去避免自己犯下這種歷史的錯誤第一個就是要去研究它泡沫的原因跟它震盪的應該說崩盤的原因是什麼我們要怎麼不讓我們自己的資金在投資市場陷入這種崩盤的窘境還是資金配置這個很關鍵像我最近這個是私底下因為我們跟會員講的因為我們是會員節目就是大家記不記得208年金融海嘯的原因是什麼是因為從西元20年那時候開始美國開始就是幾乎給所有人要買房子都貸款了甚至是沒有什麼資產我都給你貸沒什麼所謂都給你貸有沒有像幾年前的心情我覺得有點像它結構有點不一樣我想一下但是很像因為放款的力度已經太大了類似我們觀察我覺得有點像但是這僅為個人立場有趣其實你有些時候你要去從歷史當中看到一些終結要不要出手是另外一回事你從這邊可以看到什麼這個就很重要沒錯這就是脈絡再來第四個是培養逆向思維與市場主流意見不同這個就是我覺得很有趣就是大家在買的時候多頭趕快進場你可以說這是我不要危險危險原因是什麼每個人白白走但我想說的就是你一定要有自己的獨立判斷能力獨立思考能力你才會知道說你的錢在哪邊才可以賺得到對很關鍵然後第五個建立強大的投資紀律避免情緒驅動做決策我建議大家回去都在做投資的時候都一定要有自己的投資紀律而且一定要把它寫下來至少五個把它寫下來例如說我一開始講的停損停利點到了我就賣我進場一定要有原因我出場一定要有原因我只對我有興趣的產業做投資我不懂的我不碰打到我每個月收益目標之後不再交易之類的我可以做功課但我可以不下單之類的我今年就是要賺投資報酬率我要賺到25%賺到了我就不碰市場這都是紀律每個人不一樣我覺得一定要設定出屬於你自己的至少要三到五個照著這個紀律去操作其實有時候我認為投資也沒那麼困難你把紀律設定好照著這個按表操課不要貪錢就會進來了這邊跟大家分享我認為投資市場常見的一些事情這是書裡面講的每隔一段時間總有人會在一個罕見或不確定的結果下注結果看起來像個天才一樣賭對了但是我們應該要認清楚這種情況會發生是因為運氣和勇氣而不是技巧所以常常大家會聽到很多在股市裡面在投資市場裡面的一些神一般的故事壓一把大的壓對了聽就好因為這種故事就會讓每個人認為說那我有沒有機會跟他一樣不小心壓一把大的然後我賭對了我就翻身了那這樣子的思維我認為很危險我們應該要去關注更多是失敗的例子對而且其實我想要跟大家分享一個很重要的觀點是什麼呢是看起來結果越豐厚越獨斷越高風險的操作這本質上是越難複製的你沒辦法跟他做一樣的事沒錯實話是這樣沒錯難另外一個實話是你不知道跟他做一樣的事情有多少人是死掉的我可以這麼說大部分都是死掉的因為死掉的人不會跟你講你在所有的行動看到的都會是你朋友他投資成功的案例獲利多少錢他不會告訴你他失敗了多少還好我都不PO那個我都PO讀書心得還是讀書比較有價值一點所以投資人擁有耐心等待的優勢是什麼投資不像棒球不會因為沒揮棒而被三振投資人可以選擇不出手直到出現完美球再揮棒所以我們要好好的等待然後這句話我認為也很棒錯失機會的代價遠低於做錯決策的代價這個措施機會沒差都會有機會但你做錯決策那代價說實話是非常高的所以耐心等待遠比及時進場更重要那如何成為能夠等待機會的投資人第一個保留現金在市場恐慌時有子彈可以進場巴菲特說那句話很有道理但是實際上遇到真的很難做到就是當市場恐慌的時候你要貪婪當市場貪婪的時候你要恐慌很難但我認為大家可以去實驗一下就是當你發現全市場都在恐慌的時候你就拿一筆錢這個是不影響到你生活的錢你就給它進場試看當市場都已經在貪婪的時候還有部位在股市裡面的時候你先全部賣掉試看我覺得你實驗這個幾次不吃虧嘛你可以去實驗看看巴菲特他說的是不是對的就當你發現所有的新聞資訊媒體身邊的朋友他們都在過度樂觀或過度悲觀的時候你偷偷的跟他們反向操作你去驗證看看市場上他的結果是不是跟你相反的有趣你會發現這個世界上的道理都是這樣講起來聽起來都很簡單就跟人要快樂一樣嘛你就多曬太陽每天靜心冥想一下一個禮拜運動三天吃健康一點就這樣就是這樣睡飽一點你就快樂了但實際上要做到很困難對做做看嘛做做看我想跟大家分享就是實驗看看拿一點小的資金就是去驗證這個結果對沒錯應該會蠻有趣的沒錯第二個少用或不用槓桿確保自己不會因為市場變動而被迫賣出資產如果可以我建議大家不要開槓桿不要融資危險我說的危險不是因為錢容易虧損是因為你的人性會被槓桿影響你會覺得如果成功了那我會賺多少錢但你不會去想萬一我失敗了怎麼辦所以我認為有時候開這個槓桿是會讓這個貪婪的心會放很大你會忽視風險危險就不要碰第三個相信價值避免受到市場情緒影響就是你對你的研究對你相信的產業你要有信心然後擁有長期資金與強大的耐心等待市場回歸理性就是市場在震盪之後總會回歸到理性你就可以等待時機出手所以我自己是認為我現在的經驗跟大家分享就是如果真的要做投資我建議要有長線思維然後要耐心等待仔細尋找沒錯然後你要對你相信的產業你要有信心然後你如果發現你相信的產業你研究的產業它未來三到五年是個大多頭的話那你就長線佈局之外你可以在這個多頭的過程當中去找短線做操作因為這叫做長線保護短線他就算在震盪他也不會往下跌太深但是你要有足夠多的證據去佐證你的研究是正確的這很重要所以最後給大家作業投資的情緒日記這個目的是這樣覺察自己在市場波動時的心理反應我覺得這個很重要如果大家有在做投資的話可以在接下來的一周去記錄每一次你想買或想賣的時候你的想買跟想賣的原因是什麼是因為上漲下跌嗎還是因為什麼新聞這個新聞出現的時候你是想衝進去還是想要逃出來你在做這個判斷的時候你是因為貪婪恐懼從重至負還是你覺得我已經做完我的研究了這就是我要做的正確的決策我覺得大家可以去把它像情緒日記一樣把它梳理出來然後一週之後每一週都回顧之前上一週我的投資的一些過程或者是每個月回顧上個月的因為如果是做長線的話就並不會每個禮拜都進場操作但我覺得每兩週寫一次或每三週寫一次然後你過去看自己的投資的這種情緒是會對自己的操作是有幫助的其實我覺得這個就跟記帳一樣我維持一段時間之後你就可以慢慢知道說原來我的弱點跟弱項在哪裡我到底是因為什麼樣子的方式我會被驅動去做決定什麼時候我是衝動的你就會開始慢慢更了解自己我覺得了解自己其實是一件重要的事情投資只是在覺察自己的其中一個路徑就像是你要賺錢你可以靠銷售你可以靠創業你可以靠自由接案你也可以靠投資但是每一條路徑其實我覺得都是回歸到我如何覺察自己的習性動念我怎麼樣告訴自己怎麼樣叫做做對決定因為你會發現每個領域都這樣無論你是開公司投資還是你自己去接案那個都叫做有限資訊的博弈就是你不可能說我做A就已經得到B因為這個就是你全部資訊都已經揭露出來你就是不知道你做這個決定會得到什麼所以你就是在驗證自己做決定跟做判斷能力還有心臟的大小對啊所以今天跟大家分享這一集就是透過這本書一些比較我覺得比較能夠馬上執行落地的一些觀念跟大家分享希望可以在大家在真正在操作上面是有一些幫助的沒問題祝福大家投資順利因為投資最重要的還是希望可以賺錢但是不要急不要慌然後讓自己有一個長線的眼光如果你先把自己定位成一個成功的長線投資人然後你就可以知道說如果我是一個長線投資人我會怎麼樣去行動事作由事作由沒錯好那今天節目到這邊好謝大家拜拜