🧠 本期要点

1) 微软季度利润增长31%，Azure云业务销售额超1000亿美元。AI收入增长加速，数据中心支出将继续，股价随后上涨15%。

2) Meta股价下跌9%，收入展望未达预期，自由现金流明显下滑。市场区分AI投入与收入，微软靠云服务和办公助手实现订阅收费。

3) 多家银行正商谈为Anthropic数据中心提供150亿美元贷款。项目位于得克萨斯州，规划电力1.6吉瓦，Google将提供担保。

4) OpenAI下调GPT-5.6系列中Luna和Terra两个型号价格。降价因模型效率提高，旨在吸引企业客户扩大AI工作流部署。

5) Google DeepMind发布Gemini Robotics 2，可控制人形机器人全身动作。演示中机器人能弯腰取物，但需验证在变化环境中的稳定性。

6) 杭州宇树科技宣布下周在上海启动IPO，计划发行4045万股。创始人将控制65.31%投票权，上市后需接受季度业绩验收。

7) 身份管理公司Okta以约2亿美元收购AI安全公司Permiso。Permiso提供身份威胁检测，帮助发现云环境中智能体的异常行为。

⏱ 时间线

00:03 当模型开始降价，1.6吉瓦机房要靠150亿美元贷款推进，机器人也学会调动全身，AI公司靠什么证明投入能变成收入？

00:28 《华尔街日报》7月29日、美国财经媒体CNBC 7月30日报道，微软季度利润增长31%。

01:04 15%和9%是股价变动，不等于两家公司现金增加或减少了同样比例。

01:40 市场要求收入证据，机房端却要先解决一张巨额借款单。

02:07 目前是贷款谈判，不是已经到账的150亿美元；1.6吉瓦也是规划容量，机房尚未投入运行。

02:51 巨额机房还在筹钱，模型调用价格已经往下走。

03:21 最先发现新一轮AI价格战加速的，不是聊天用户，而是每天核对调用账单的企业财务负责人。

03:29 OpenAI没有只强调能力，它开始用单位成本争取调用量。

04:04 从屏幕里的任务，转到机器人真实动作。

04:37 科技媒体Ars Technica补充，这次一共发布三个相关模型，目前只有一个向开发者公开。

05:15 Google把机器人能力往前推，中国机器人公司则准备接受资本市场检验。

05:42 启动发行还不等于已经完成上市，发行价格和募资总额也没有出现在当天材料里。

06:16 最后看企业怎样给越来越多的智能体管身份。

06:44 约2亿美元来自消息人士，不是Okta公开确认的最终价格。