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Der Stockanalyzer Podcast
Hosted by David Bader-Egger, Gründer von Stockanalyzer · DE
Was wäre, wenn Privatanleger Aktien wie Warren Buffett analysieren könnten – datenbasiert, rational, langfristig? Im Stockanalyzer Podcast zeigt dir David Bader-Egger, wie genau das geht.
🚀 Jede Woche analysieren wir aktuelle Aktien, Investmentstrategien und Bewertungsmodelle – basierend auf den Prinzipien von Value Investing.
🔍 Mit klaren Zahlen, verständlichen Konzepten und echten Bewertungen statt Börsen-Hypes.
📈 Ob Einsteiger oder erfahrener Investor: Du bekommst das Wissen, um bessere Entscheidungen zu treffen – unabhängig, fundiert, verständlich.
Investieren wie Warren Buffett – willkommen beim Stockanalyzer Podcast.
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WISSEN #29 | Scores richtig lesen: Moat, ROIC & Bewertung an echten Beispielen
2d ago00:09:05Tap to summarizeWarum ein hoher Score allein noch kein Kaufsignal ist In dieser Folge: 📊 Moat Score – wie du die Stärke des Burggrabens einschätzt 💰 ROIC – warum die Kapitalrendite die Qualität eines Geschäfts verrät ⚖️ Bewertung – der Unterschied zwischen „gutes Unternehmen" und „gute Aktie" 🔍 Warum die drei Scores nur zusammen ein vollständiges Bild ergeben 🧠 Der häufigste Denkfehler: hoher Score = Kaufsignal? Nein. 👉 Alle Scores selbst prüfen: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.
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ANALYSE | McDonald's – Warum die „billige" Aktie in meiner App überbewertet ist
4d ago00:09:59Tap to summarize📉 KGV so tief wie seit 10+ Jahren nicht In dieser Folge: Warum McDonald's im Kern ein Immobilien-Unternehmen ist Moat Score 67/100 (Narrow): starke Profitabilität, schwaches Wachstum Das negative Eigenkapital (−1,5 Mrd. €) – Alarmsignal oder Absicht? Warum der Gesamtscore trotz gefallenem Kurs „überbewertet" zeigt Die Kern-Lektion: billig ≠ unterbewertet Worauf man bei den Q2-Zahlen wirklich achten sollte STAN-Werte (Stand 01.08.2026): Gesamtscore 30/100 · Moat Score 67,2 (Narrow, stabil) · ROIC 21/35 · Profitabilität 22,5/25 · Wachstum 1,75/20 · Kurs 235,73 € · innerer Wert 45,22 € 👉 stockanalyzer.eu Finanzbildung, keine Anlageberatung. Kein Kaufsignal.
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StockTalks | Niemand will langsam reich werden und genau daran scheitern die meisten mit Matthias Reder
5d ago00:48:18Tap to summarizeErwartung, Zeithorizont und Risiko endlich zusammenbringen – die Buffett-Linse auf ein Anleger-Regelwerk, das im Sturm hält. In diesem StockTalk mit Matthias Reder (RETTE DEIN GELD) geht es darum, warum die Erwartung – nicht die Aktienauswahl – über Erfolg oder Scheitern entscheidet. Themen der Folge: ▪️ Warum „schnell reich werden" die teuerste Erwartung überhaupt ist ▪️ Das 3-Ebenen-Modell: Sparen, Investieren, Spekulieren – und wie du erkennst, auf welcher Ebene du gerade handelst ▪️ Der Journalist-Test: Handle so, als stünde deine Entscheidung morgen auf der Titelseite ▪️ Buffett-Reibung: Muss man ein Investment wirklich zu 100 % verstehen? Wo verläuft die Grenze zwischen „nicht alles verstehen" und „ich erzähle mir eine Story"? ▪️ Reders 3 Regeln – kritisch hinterfragt: Risikobudget, fremde Tipps und der Grat zwischen Diversifikation und „Diworsification" ▪️ Hot Take: „Ich bin mit 10 % Rendite pro Jahr zufrieden" – warum Zufriedenheit ein Vorteil ist 👉 Analysiere Aktien nach der Buffett/Graham-Methodik mit der Stockanalyzer App – kostenlos für iOS und Android: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/de/app/stockanalyzer/id6748586464 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer.app&pcampaignid=web_share 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu Mehr zu Matthias Reder: RETTE DEIN GELD 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet
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BASICS | S2 Folge 4: Dividenden richtig verstehen – wie du die gefährlichen Yield-Traps vermeidest
1w ago00:07:43Tap to summarizeEine hohe Dividendenrendite ist oft ein Warnsignal statt eines Kaufsignals. So unterscheidest du echte Perlen von tückischen Fallen. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Eine gesunde Dividende von einer gefährlichen unterscheiden – und fällst nicht mehr auf eine scheinbar hohe Rendite herein. 💡 Der Kern: Die Dividendenrendite hat zwei Teile – Dividende oben, Kurs unten. Eine hohe Rendite kommt oft nicht von einer großzügigen Dividende, sondern von einem abgestürzten Kurs. 🔍 Die 3 Prüfungen: Warum ist die Rendite hoch – gestiegene Dividende oder gefallener Kurs? Kann sich das Unternehmen die Dividende leisten (Ausschüttungsquote)? Ist das Geschäft dahinter gesund? ⚠️ Das Fallen-Muster: Solide Dividende → Geschäft schwächelt → Kurs fällt → Rendite steigt optisch → Dividende wird gekürzt → doppelter Verlust. 🧭 Der Merksatz: Kauf nie wegen der Dividende, sondern wegen des Unternehmens. Die gesunde Dividende ist das Extra, nicht der Grund. 📱 Geschäftsqualität hinter einer Dividende prüfen: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.
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WISSEN #28 | Hidden Champions: 5 Kriterien, um die unbekannten Weltmarktführer zu erkennen
1w ago00:09:09Tap to summarizeDie spannendsten Investments verstecken sich oft dort, wo niemand hinschaut – bei stillen Weltmarktführern in engen Nischen. So erkennst du sie. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Einen echten Hidden Champion von einer bloß unbekannten Aktie unterscheiden – anhand von fünf konkreten Kriterien. 🏆 Die 5 Kriterien: Marktführerschaft in einer klar abgegrenzten Nische Tiefer, spezialisierter Burggraben (Spezialwissen, Patente, Kundenbindung) Hohe, stabile Profitabilität über viele Jahre Solide Bilanz, eigenständige Finanzierung Langer Wachstumspfad – die Nische selbst wächst 🔍 Das Beispiel: Keyence – Sensoren und Messtechnik, kaum bekannt, aber fünf von fünf Kriterien erfüllt. Der stille Weltmarktführer zum Anfassen. ⚠️ Die Kehrseite: Spezialisierung ist auch Verwundbarkeit · kleinere Titel schwanken stärker · und auch der beste Champion braucht einen vernünftigen Preis. 📱 Moat, Kapitalrendite und Finanzstärke eines Champions prüfen: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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ANALYSE | Moody's: Die Aktie, die Buffett besitzt – aber heute nicht kaufen würde
2w ago00:08:51Tap to summarizeBerkshire hält Moody's seit Jahrzehnten. Und trotzdem ist mein Urteil: nicht kaufen. Warum „halten" und „heute kaufen" zwei völlig verschiedene Dinge sind. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Den entscheidenden Unterschied zwischen „halten" und „heute kaufen" verstehen – und warum selbst eine von Buffett gehaltene Aktie zum heutigen Preis kein Kauf sein muss. 📊 Die STAN-Kennzahlen (MCO): Moat Score 67,4 – Narrow Moat Profitabilität 25/25 – volle Punktzahl ROIC-Score 15,8/35 – nur mittel (erklärungsbedürftig) Sicherheitsmarge: –461 % – eine der extremsten dieser Serie 📋 Die 3 Stufen: Stufe 1 – Geschäft & Moat: Sternchen (berühmtes Rating-Duopol, aber gemischte Kennzahlen) Stufe 2 – Management: klar bestanden (kapitalarmes Geschäft, hohe Rückflüsse) Stufe 3 – Preis: durchgefallen (keine Spur einer Sicherheitsmarge) 🧠 Das Buffett-Urteil: Beobachten, nicht kaufen. Berkshire kaufte Moody's vor rund 25 Jahren zu einem Bruchteil des heutigen Preises – die Rendite kam aus dem Einstiegspreis von damals, nicht aus dem Kurs von heute. 💡 Die Lektion: „Buffett hält es" ist keine Kaufempfehlung. Kopiere nie die Aktie, ohne den Einstiegspreis mitzukopieren. 📱 Moat, Kapitalrendite und Sicherheitsmarge selbst prüfen – statt Prominenten-Depots zu kopieren: Stockanalyzer App, kostenlos für iOS und Android. 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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BASICS | S2 Folge 3: Rebalancing – wann und wie du dein Depot wieder ins Gleichgewicht bringst
2w ago00:08:04Tap to summarizeRebalancing zwingt dich automatisch, Teures zu trimmen und Günstiges aufzustocken – antizyklisch, ohne Emotion. So geht’s, ohne ständiges Herumschrauben. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Dein Depot regelbasiert im Gleichgewicht halten – und verstehst, warum Rebalancing dich zu antizyklischem Handeln zwingt. 🔁 Der Clou: Was zu groß wurde, ist das Teure. Was zu klein wurde, ist das Günstige. Rebalancing verkauft automatisch Teures und kauft Günstiges – ohne dass du gegen deine Gefühle kämpfen musst. 📅 Die 2 Methoden: Zeitbasiert – einmal im Jahr zu festem Termin Schwellenbasiert – erst bei klarer Abweichung (z. B. mehr als 5–10 Prozentpunkte) ⚠️ Die 3 Stolperfallen: Kosten & Steuern (nicht zu häufig) · keine kaputte Aktie nur der Balance wegen aufstocken · nicht auf die Kommastelle genau 💡 Bester Trick: Gleichgewicht mit frischem Geld herstellen statt mit Verkäufen – spart Steuern und Gebühren. 📱 Positionen und Gewichtungen im Blick behalten: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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INSIDE | Halbjahres-Check: Meine Depots im Performance-Review und ein ehrlicher Stresstest
2w ago00:10:27Tap to summarizeIch öffne meine echten Depots: Wie liefen sie und wo bin ich verwundbar, wenn es kracht? Klumpen-, Länder- und Währungsrisiko real durchgerechnet. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Einen echten Stresstest an einem Depot nachvollziehen – Klumpen-, Länder- und Währungsrisiko – und die Fragen auf dein eigenes Depot übertragen. 📊 Wikifolio „Globale Burggräben" im Rückblick: Rund +10 % seit März – vor DAX und MSCI World, knapp hinter S&P 500 Maximaler Verlust ca. –8 % (robust in der schwächsten Phase) 15 Aktien + Cash-Puffer · Investierbar-Kriterien erfüllt 🔍 Die 3 Schwachstellen (Stresstest): Klumpen – auf Einzelaktien-Ebene gut gestreut, auf Sektor-Ebene Technologie-Cluster Länder – bewusstes Schwellenländer-Risiko am Rand (klein gehalten) Währung – die stille Wette: Depot rechnet in Euro, verdient wird in vielen Fremdwährungen 🧭 Das Privatdepot (kurz): Core-Satellite – großer ETF-Kern, gezielte Einzelaktien als Satelliten. Und ein Lehrstück: eine winzige spekulative Position tief im Minus – die aber kaum wehtut, weil sie klein gehalten war. 💡 Der Kernsatz: Ein Stresstest macht dein Depot nicht sicherer – aber dich als Anleger ruhiger. Wer seine Schwachstellen kennt, verkauft in der Krise seltener in Panik. 📱 Die Qualität deiner eigenen Positionen prüfen: Stockanalyzer App, kostenlos für iOS und Android. 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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ANALYSE | Ecopetrol: Spottbillig und unterbewertet – warum Buffett trotzdem nein sagen würde
3w ago00:09:21Tap to summarizeZum ersten Mal eine Aktie, die klar unterbewertet ist – und trotzdem ein Nein. Warum „billig" und „gut" zwei völlig verschiedene Dinge sind. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Verstehen, warum „billig" und „gut" zwei verschiedene Dinge sind – und warum Buffett manche günstigen Aktien bewusst meidet. 📊 Die STAN-Kennzahlen (EC): Moat Score 70,0 – Narrow Moat ROIC-Score 24,5/35 – solide, nicht herausragend Gesamtbewertung 63 % – unterbewertet Sicherheitsmarge: +100 % – günstig 📋 Die 3 Stufen: Stufe 1 – Geschäft & Moat: Sternchen (Narrow Moat, keine Preissetzungsmacht, zyklisch) Stufe 2 – Management: durchgefallen (Staatskonzern – Politik vor Aktionärsinteressen) Stufe 3 – Preis: als einzige gut (unterbewertet, hohe Dividende) 🧠 Das Buffett-Urteil: Verwerfen. Ein niedriger Preis heilt kein strukturelles Problem – er macht es nur billiger. Das mittelmäßige Unternehmen zum wunderbaren Preis ist genau das, was Buffett ablehnt. 💡 Die Lektion: Frag bei jedem vermeintlichen Schnäppchen zuerst: Warum ist das so günstig? Oft ist der niedrige Preis kein versteckter Schatz, sondern ein ehrliches Warnschild. 📱 Moat, Management-Kennzahlen und Bewertung gemeinsam prüfen – nicht den Preis allein: Stockanalyzer App, kostenlos für iOS und Android. 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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StockTalks | Warum "schlauer als der Markt" scheitert mit Phillip Becker
3w ago01:03:40Tap to summarizeIn dieser Folge von StockTalk ist Phillip Becker zu Gast – Privatanleger mit dem Ziel finanzieller Unabhängigkeit, der gemeinsam mit seiner Frau investiert und einen seltenen Blick mitbringt: Er hat früh gelernt, wie unterschiedlich das Spiel ist, wenn Institutionelle am Tisch sitzen. Wir sprechen über seinen Learning-Case IVG Immobilien (2013, kurz vor dem Debt-for-Equity-Swap) und die harte Lektion daraus: Institutionelle haben andere Mittel als Private. Von dort aus arbeiten wir die drei Fragen durch, an denen sich langfristiger Anlageerfolg entscheidet – Circle of Competence, echte vs. vermeintliche Moats und die richtige Einordnung von Bewertungskennzahlen. 🎯 Die meisten Privatanleger scheitern, weil sie langfristig schlauer sein wollen als der Markt. Phillip Becker – Privatanleger mit makroorientiertem Kapitalmarktresearch – erklärt, warum das die falsche Zielsetzung ist und was stattdessen trägt. 🧠 Circle of Competence: Warum viele Buffett-Fans das Prinzip falsch verstehen – und wie du deinen Kreis in 3 klaren Grenzen ziehst. 🏰 Moat-Illusion: Warum "technischer Vorsprung" fast nie ein echter Burggraben ist – und welche Frage einen Fake-Moat in 30 Sekunden entlarvt. 📊 KGV richtig einordnen: Wann 25 "okay" und 12 "teuer" ist – abhängig von Geschäftsmodell und Zinsumfeld. 🔥 Hot Take: Warum aktive Fonds ihre Daseinsberechtigung haben – und wann aktiv einfach Selbstbetrug ist. Am Ende: 3 Regeln zum Mitschreiben, die dich vor Hype, Overconfidence und schlechten Entscheidungen schützen. Gast: Phillip Becker Host: David Bader-Egger, Stockanalyzer 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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