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Der Stockanalyzer Podcast
Hosted by David Bader-Egger, Gründer von Stockanalyzer · DE
Was wäre, wenn Privatanleger Aktien wie Warren Buffett analysieren könnten – datenbasiert, rational, langfristig? Im Stockanalyzer Podcast zeigt dir David Bader-Egger, wie genau das geht.
🚀 Jede Woche analysieren wir aktuelle Aktien, Investmentstrategien und Bewertungsmodelle – basierend auf den Prinzipien von Value Investing.
🔍 Mit klaren Zahlen, verständlichen Konzepten und echten Bewertungen statt Börsen-Hypes.
📈 Ob Einsteiger oder erfahrener Investor: Du bekommst das Wissen, um bessere Entscheidungen zu treffen – unabhängig, fundiert, verständlich.
Investieren wie Warren Buffett – willkommen beim Stockanalyzer Podcast.
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ANALYSE | Broadcom: Der stille Gewinner des KI-Booms – oder eine Falle für Buffett?
4d ago00:09:40Tap to summarizeWährend alle auf Nvidia starren, verdient Broadcom im Hintergrund mit. Aber Narrow Moat und minus 515 % Sicherheitsmarge werfen eine harte Frage auf. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Einen echten Wide-Moat-Compounder von einem guten Spieler im Trend unterscheiden – und den Preis daran messen. 📊 Die STAN-Kennzahlen (AVGO): Moat Score 73,7 – Narrow Moat ROIC-Score 17,5/35 – nur die Hälfte STAN-Gesamtscore 44/100 – Grenzbereich Sicherheitsmarge: minus 515 % – die extremste dieser Serie 📋 Die 3 Stufen: Stufe 1 – Geschäft & Moat: bestanden mit Sternchen (starkes Geschäft, aber Narrow Moat, Kundenabhängigkeit) Stufe 2 – Management: bestanden (disziplinierte Kapitalallokation, hohe Rückflüsse) Stufe 3 – Preis: durchgefallen (KI-Fantasie mehrfach eingepreist) 🧠 Das Buffett-Urteil: Scheitert doppelt – nur gut statt wunderbar UND extrem teuer. Kein Kauf, und selbst als Beobachtung nur mit Fragezeichen. Der ASML-Vergleich zeigt, warum der Moat schmaler ist. 📱 Moat-Kategorie, ROIC und Sicherheitsmarge prüfen: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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BASICS | S2 Folge 1: ETF oder Einzelaktien? Warum die richtige Antwort „beides“ heißt
1w ago00:08:13Tap to summarizeDas Core-Satellite-Prinzip: ein stabiler Kern aus ETFs, gezielte Einzelaktien als Beimischung – und das Beste aus beiden Welten. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Dein Depot in einen stabilen Kern und gezielte Beimischungen aufteilen – und weißt, warum das die Vorteile beider Welten kombiniert. 🪐 Das Prinzip: Core (großer Teil) = breite ETFs, Stabilität und Streuung Satelliten (kleiner Teil) = gezielte Einzelaktien, Chance und Überzeugung 💡 Warum es klug ist: Löst den Konflikt zwischen sicher und ambitioniert · begrenzt Schaden bei Fehlgriffen · hält dich im Spiel, ohne mit dem ganzen Depot zu zocken 🧭 Faustregel: Bau den Kern so, dass du ihn jahrelang nicht anfassen musst. Die Energie gehört in die Satelliten – und die so klein, dass der schlimmste Fall dich ärgert, aber nicht ruiniert. 📱 Einzelaktien-Kandidaten für deine Satelliten prüfen: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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ANALYSE | Eli Lilly: Das wertvollste Pharma-Unternehmen der Welt – würde Buffett es kaufen?
2w ago00:09:47Tap to summarizeWide Moat, Spitzen-Kapitalrendite – aber eine Sicherheitsmarge von minus 289 %. Ein Weltklasse-Geschäft trifft auf einen extremen Preis. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Verstehen, warum ein Weltklasse-Geschäft zu einem extremen Preis trotzdem eine schlechte Investition ist. 📊 Die STAN-Kennzahlen (LLY): Moat Score 82,9 – Wide Moat ROIC-Score 35/35 – volle Punktzahl STAN-Gesamtscore 46/100 – Grenzbereich Sicherheitsmarge: minus 289 % – tiefrot 📋 Die 3 Stufen: Stufe 1 – Geschäft & Moat: bestanden (Patente, Forschung, Zulassungen – Wide Moat) Stufe 2 – Management: bestanden (investiert in den eigenen Moat, solide Allokation) Stufe 3 – Preis: durchgefallen (GLP-1-Zukunft voll eingepreist, keine Sicherheitsmarge) 🧠 Das Buffett-Urteil: Bewundern, beobachten, nicht kaufen. Ein wunderbares Geschäft ohne Sicherheitsmarge – Watchlist, weil das Geschäft exzellent ist, aber der Preis fehlt. 📱 Moat, Kapitalrendite und Sicherheitsmarge selbst prüfen: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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BASICS | Staffel-1-Rückblick: 21 Folgen in 5 Bausteinen – und der Start in Staffel 2
2w ago00:06:57Tap to summarizeKein neuer Stoff – sondern die Landkarte. Wir verdichten die ganze erste Staffel auf fünf Bausteine und schauen, was in Staffel 2 kommt. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Die gesamte erste Staffel als zusammenhängendes System erklären – und du weißt, wo du stehst und was als Nächstes kommt. 🗺️ Die 5 Bausteine: Fundament – Aktie = Eigentum, Börse = Marktplatz, Rendite = Wachstum + Rückflüsse + Bewertung Anfängerfehler – Mythen, Limit statt Market, Gebühren & Spread, Risiko ≠ Volatilität Weichenstellung – ETF oder Einzelaktie, Psychologie & FOMO Analyse-Handwerk – 3 Zahlen, Cashflow, Bilanz, Qualität, Moat, Bewertung, innerer Wert Synthese – 10 Fragen, Portfolio bauen, 7 Fehlkäufe, Praxis-Finale 🚀 Ausblick Staffel 2: Core-Satellite, Sparplan vs. Einmalkauf, Rebalancing, Yield-Traps, Zykliker, Turnaround vs. Value Trap, Moat in der Praxis – und ein größeres Praxis-Finale: 3 Aktien + 1 ETF im direkten Vergleich. 🧭 Der rote Faden: Der Preis ist eine Meinung, nicht die Wahrheit. Dein Job ist nicht, jede Bewegung vorherzusagen – sondern gute Entscheidungen zu treffen, wenn der Preis stimmt. 📱 Die fünf Bausteine an echten Aktien üben: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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WISSEN #26 | ROIC im Detail: Warum 30 % Kapitalrendite allein nicht reichen
2w ago00:07:35Tap to summarizeDie Kapitalrendite ist eine der wichtigsten Kennzahlen überhaupt und führt dich trotzdem in die Irre, wenn du nur auf die Zahl schaust. Drei Fragen machen den Unterschied. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Den ROIC richtig lesen – nicht als Einzelzahl, sondern im Zusammenhang. Und du weißt, warum zwei Firmen mit identischem ROIC völlig unterschiedlich gute Investments sein können. 🧮 Was ROIC misst: Wie viel Gewinn ein Unternehmen aus seinem eingesetzten Kapital holt. Ein dauerhaft hoher ROIC ist der Fingerabdruck eines Burggrabens. 📋 Die 3 Fragen an jeden hohen ROIC: Reinvestition – kann das Unternehmen das Kapital zur hohen Rendite wieder anlegen? (Compounding vs. Stillstand) Verteidigbarkeit – schützt ein Burggraben die Rendite, oder verschwindet sie? Herkunft – echtes Geschäft oder nur Bilanz-Optik (Schulden, abgeschriebene Anlagen)? 💡 Die Kernidee: Zwei Firmen, beide 30 % ROIC – und trotzdem Welten auseinander. Die Zahl ist der Anfang der Analyse, nicht das Ende. 📱 Den ROIC im Kontext von Moat-Trend, Wachstum und Finanzstärke lesen: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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ANALYSE | Atlas Copco: Ein gutes Unternehmen – aber was würde Buffett sagen?
3w ago00:09:18Tap to summarizeSolider Industriekonzern, exzellentes Management – aber nur Narrow Moat. Reicht „gut" für ein Buffett-Depot? Eine ehrliche Grenzfall-Analyse. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Ein solides von einem herausragenden Unternehmen unterscheiden – und verstehen, warum Buffett zu den meisten guten Firmen nein sagt. 📊 Die STAN-Kennzahlen (ATCO-A): Moat Score 69,7 – Narrow Moat (Trend stabil) ROIC-Score 15,75/35 – nur mittel Gesamtbewertung 43 % – Richtung überteuert Sicherheitsmarge: tiefrot – kein Puffer 📋 Die 3 Stufen: Stufe 1 – Geschäft & Moat: bestanden mit Sternchen (gutes Service-Modell, aber Narrow Moat) Stufe 2 – Management: klar bestanden (exzellente Kapitalallokation, Epiroc-Spin-off) Stufe 3 – Preis: durchgefallen (keine Sicherheitsmarge) 🧠 Das Buffett-Urteil: Ein gutes Unternehmen ist nicht genug. „Wonderful company at a fair price" schlägt „fair company at a wonderful price" – und Atlas Copco scheitert doppelt: nur gut statt wunderbar, und ohne Sicherheitsmarge zu teuer. Würde nicht kaufen – aus Disziplin, nicht aus Ablehnung. 📱 Moat-Kategorie und Kapitalrendite deiner eigenen Aktien prüfen: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung. Keine Kaufempfehlung, kein Kursziel.
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BASICS | S1 Folge 20: Aktienanalyse Schritt für Schritt – live am Beispiel Apple
3w ago00:10:00Tap to summarizeDas Staffel-Finale: Wir führen Apple durch den kompletten 3-Stufen-Prozess und kommen zu einem überraschenden Urteil. Methode, keine Empfehlung. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Eine beliebige Aktie eigenständig durch die drei Buffett-Stufen führen – von „Wie verdient die Firma Geld?" bis zum Urteil „kaufen, beobachten oder verwerfen?". 📊 Apple im Schnell-Check (STAN): Moat Score 78,3 – Wide Moat ROIC-Score 35/35 – volle Punktzahl Gesamtbewertung: Richtung überteuert (KGV ~36) Sicherheitsmarge: tiefrot – kein Puffer 📋 Die 3 Stufen live: Stufe 1 – Geschäft & Burggraben: bestanden (Ökosystem, Switching Costs, Marke) Stufe 2 – Management: bestanden (starke Buybacks, solide Allokation) Stufe 3 – Preis: durchgefallen (keine Sicherheitsmarge) ⚖️ Das Urteil: Großartiges Unternehmen, zu hoher Preis → „beobachten", nicht kaufen. Und die Kernlektion: Wo eine Aktie scheitert, entscheidet, was du mit ihr machst – Stufe 1 raus heißt verwerfen, nur Stufe 3 raus heißt beobachten. 🛠️ Deine Aufgabe: Nimm eine Aktie, die dich interessiert, und führ sie selbst durch die drei Stufen. 📱 Den 3-Stufen-Check selbst anwenden: Stockanalyzer App, kostenlos für iOS und Android. 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet
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INSIDE | Meine Watchlist: 5 Wide-Moat-Aktien, die ich beobachte und auf die ich warte
3w ago00:13:00Tap to summarizeFünf hervorragende Unternehmen aus fünf Ländern. Top-Geschäft, starker Moat und ein Preis, der mir heute noch zu hoch ist. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Eine Watchlist von einer Kaufliste unterscheiden und deine eigene nach klaren Kriterien führen. Du verstehst, warum Warten eine aktive Entscheidung ist, kein Nichtstun. 📊 Die 5 im Überblick (von #5 nach #1): ASML (NL, Halbleiter) — Moat 84,8 Wide — EUV-Monopol, aber zu teuer Tokyo Electron (JP, Halbleiter) — Moat 88,5 Wide — stärkster Moat der Liste, kaum bekannt Hermès (FR, Luxus) — Moat 80,2 Wide — Knappheit als Pricing Power, voll bepreist L'Oréal (FR, Beauty) — Moat 80,1 Wide — wächst in die Bewertung hinein Kaspi.kz (KZ, Fintech) — Moat 80,1 Wide — am nächsten an der Kaufzone, mit eigenen Risiken 📋 Das verbindende Muster: Alle fünf bestehen Stufe 1 (Geschäft & Moat) und Stufe 2 (Management) — und scheitern an Stufe 3 (Preis). Keine Kaufliste, sondern eine Liste von Aktien, auf die ich vorbereitet bin. 🧭 So führst du deine eigene Watchlist: Sammle Wide-Moat-Unternehmen mit gutem Management → prüfe den Preis → ist die Sicherheitsmarge negativ, kommt die Aktie auf die Watchlist statt ins Depot → notiere, wie weit sie von deiner Kaufzone entfernt ist → warte. 📱 Den 3-Stufen-Check auf deine eigene Watchlist anwenden: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet
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ANALYSE | Alphabet: Wide Moat, aber durchgefallen – warum ich mich korrigiere
4w ago00:14:37Tap to summarizeIch habe Alphabet mal „zu komplex" genannt — heute prüfe ich die Aktie durch die drei Buffett-Stufen und korrigiere meinen Fehler offen. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Alphabet entlang der drei Buffett-Stufen einordnen — und den Unterschied zwischen „ich verstehe es nicht" und „es ist kein gutes Geschäft" sauber trennen. 📊 Die STAN-Kennzahlen (Stand 20.06.2026): Moat Score 81,8 — Wide Moat ROIC-Score 35/35 — volle Punktzahl Moat-Trend: stabil Gesamtbewertung: Richtung überteuert Sicherheitsmarge: tiefrot — KI-Optimismus voll eingepreist 📋 Die 3 Stufen im Schnelldurchlauf: Stufe 1 – Geschäft & Moat: bestanden (verständliches Werbe-Kerngeschäft, Wide Moat) Stufe 2 – Management: bestanden (starke Buybacks, beginnende Dividende) Stufe 3 – Preis: durchgefallen (Sicherheitsmarge tiefrot) 🔁 Die Auflösung: Recht gehabt, aus dem falschen Grund. Mein altes „zu komplex" war meine Wissenslücke, nicht Alphabets Schwäche. Der echte Grund gegen das Musterdepot heißt: der Preis. Das macht Alphabet zum Watchlist-Kandidaten — nicht zum dauerhaften Nein. 📱 Den 3-Stufen-Check auf deine eigene Watchlist anwenden: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet
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StockTalks | Ilker Akkaya: Nicht News, sondern Mechanik – warum Routine über Rendite entscheidet
4w ago00:36:23Tap to summarizeFinance Content Creator, sagt: Privatanleger scheitern nicht an fehlendem Wissen, sondern an fehlender Routine Privatanleger scheitern nicht an fehlendem Wissen – sondern an fehlender Routine. Das ist die zentrale These von Ilker Akkaya, Finance Content Creator und Finance Global Certified Expert. Statt impulsiv auf Schlagzeilen zu reagieren, baut man als Anleger besser ein Regelwerk, das einen vor sich selbst schützt. In dieser Folge geht es um die Mechanik hinter den Märkten: Warum die größten Risiken nicht durch Nachrichten, sondern durch Positionierung entstehen – wenn zu viele gleich ausgerichtet sind, wird aus einer Korrektur schnell eine Kaskade. Ilker zeigt, wann Timing legitimes Risikomanagement ist und wann es zur Ausrede wird. Als Praxisbeispiel dient Buffett in Occidental Petroleum: kein Öl-Trade aus Romantik, sondern eine Entscheidung über Cashflow-Qualität und Kapitaldisziplin. Was du aus dieser Folge mitnimmst: Der eine Moment, in dem Privatanleger am häufigsten ihre Regeln brechen – und zwei Routinen, die das verhindern Drei Kennzeichen von Kapitaldisziplin, auf die du bei jedem Unternehmen schauen kannst Warum eine bekannte Marke kein Burggraben ist – und welche Geschäftsmodelle bei hohen Zinsen zuerst sterben Warum KGV niedrig ≠ günstig und hoch ≠ teuer bedeutet Drei Wenn-Dann-Regeln für Risiko, Drawdown-Plan und Positionsgröße Kapitel: 00:00 Kontext & These: Routine statt Wissen 03:30 Buffett als Denkrahmen – mit modernem Twist 10:00 Case: Öl vs. Stimmung – Buffett in OXY 20:00 Moat-Illusion: Marke ist kein Burggraben 28:00 Bewertungs-Mythos: Wie KGV missbraucht wird 34:00 Hot Take: Risiken durch Marktmechanik 39:00 Drei Regeln zum Mitschreiben 43:00 Quick Topic: US-Häusermarkt, LEI & Lock-in-Effekt Über Ilker Akkaya: Finance Content Creator und Finance Global Certified Expert. Mit „Finance Global Insights" liefert er täglich Marktimpulse und ordnet Makro-Themen – Zinsen, Liquidität, Risiko-Phasen – verständlich ein. LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/ilker-akkaya 📲 Aktien analysieren auf: stockanalyzer.eu 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung. Hinweis: Diese Episode ist keine Anlageberatung und enthält keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung. Sie dient ausschließlich der Information und Meinungsbildung. Investitionen in Wertpapiere sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals.
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