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El Pulso de las Divisas | Dólar Hoy, USDMXN y Tipo de Cambio
Hosted by Roberto Barberena · ES
El dólar hoy no espera. Cada mañana: precio del USDMXN, movimientos del peso mexicano y todo lo que mueve el tipo de cambio. Fed, Banxico, empleo en EE.UU., geopolítica y flujos de capital global.
Análisis técnico, zonas de reacción, niveles de soporte y resistencia, fechas críticas del calendario económico y estrategias de cobertura cambiaria para proteger tu empresa y patrimonio.
El podcast que traduce los mercados globales en decisiones reales. Para CFOs, tesoreros, directivos y contadores.
NO SIGAS EL MERCADO, ANTICÍPALO.
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Peso mexicano bajo presión: solo un recorte en 2026 según dot plot de la Fed
Mar 1900:07:07Tap to summarizeFED MANTIENE TASAS PERO SU DOT PLOT MUESTRA QUE EL RECORTE SE ALEJA: USDMXN PRESIONADO AL ALZAUSDMXN: 17.9238Rango overnight: 17.78 – 17.96DivisasEURUSD: 1.1473 | EURMXN: 20.5649 | DXY: 100.07 (−0.23%)BolsasS&P 500: 6,570.05 (−0.83%)Nasdaq: 21,891.14 (−1.18%)IPC: 64,978.39 (−1.22%)CommoditiesWTI: 96.83 (+1.44%) | Oro: 4,565.31 (−6.76%)CriptomonedasBitcoin: 69,382.3 (−3.81%) | Ethereum: 2,122.28 (−5.07%)FACTORES CLAVEEl tipo de cambio USDMXN opera bajo presión en el mercado cambiario tras la decisión de la Fed de mantener su tasa sin cambios en 3.50%–3.75%, con votación de 10 a 1. El único disidente fue Stephen Miran, quien prefería un recorte. Lo que realmente movió al mercado fue la actualización de proyecciones: la Fed revisó al alza su estimado de inflación para 2026, con el PCE pasando de 2.4% a 2.7% y el Core PCE de 2.5% a 2.7%. El dot plot confirmó que la mediana del comité anticipa solo un recorte de 25 puntos base en todo 2026, y al compararlo con diciembre, más miembros se desplazaron hacia esperar tasas iguales o más altas. El comunicado incorporó por primera vez una mención formal al conflicto en Medio Oriente como fuente de incertidumbre, sin ofrecer señales claras sobre el próximo movimiento.ANÁLISIS TÉCNICO USDMXNUSDMXN reaccionó al alza tras la Fed, pero no ha logrado consolidar un rompimiento sostenido por encima de USDMXN 18.00, nivel que sigue funcionando como resistencia clave incluso en episodios de alta volatilidad. Si las tensiones geopolíticas se prolongan y los precios del petróleo continúan elevados, un rompimiento de USDMXN 18.00 abriría extensiones hacia USDMXN 18.35, 18.70 y 19.00. En sentido contrario, si el conflicto no se intensifica, el par podría retomar niveles por debajo de USDMXN 17.57, con extensiones hacia USDMXN 17.37 y 17.11. El diferencial de tasas México–EUA sigue sosteniendo el carry trade, aunque podría erosionarse si Banxico retoma recortes mientras la Fed mantiene restricción. Para empresas con exposición en dólares, USDMXN 18.05 es el nivel a monitorear para evaluar una estrategia de cobertura cambiaria.FECHAS CLAVEMiércoles 26 de marzo — Decisión de Política Monetaria BanxicoZONAS DE REACCIÓN USDMXNSoportes USDMXN: 17.85 | 17.60 | 17.37Pivote USDMXN: 17.90Resistencias USDMXN: 18.05 | 18.30 | 18.70Si tu empresa importa o exporta en dólares, los niveles de hoy son clave para evaluar tu estrategia de cobertura cambiaria frente al riesgo cambiario actual. Escucha el análisis completo en El Pulso de las Divisas.#USDMXN #TipoDeCambio #PesoMexicano #CoberturasCambiarias #PrecioDolarHoy
Transcribe →¿Tasas al alza en EUA? El USDMXN ante el dot plot de la Fed
Mar 1800:08:21Tap to summarizeUSDMXN EN 17.75 MIENTRAS LA FED EVALÚA TASAS Y EL MERCADO DESCUENTA SOLO UN RECORTE EN 2026USDMXN: 17.7539 (+0.57%)Rango overnight: 17.60 – 17.76DivisasEURUSD: 1.1492 | EURMXN: 20.4034 | DXY: 99.97 (+0.41%)BolsasS&P 500: 6,716.09 (+0.25%)Nasdaq: 22,479.53 (+0.47%)IPC: 66,196.92 (+0.83%)CommoditiesWTI: 97.90 (+2.48%) | Oro: 4,846.84 (−3.22%)CriptomonedasBitcoin: 72,318.2 (−1.69%) | Ethereum: 2,232.81 (−4.00%)FACTORES CLAVEEl tipo de cambio USDMXN opera al alza en un mercado cambiario dominado por la decisión de política monetaria de la Fed. El consenso anticipa que la tasa se mantendrá sin cambios en el rango de 3.50%–3.75%, por lo que el foco se desplaza hacia el dot plot y el comunicado. El barómetro de tasas refleja un ajuste relevante: el mercado ahora descuenta únicamente un recorte en 2026, previsto hasta diciembre. Economistas de BNP Paribas advierten sobre un riesgo subestimado de que la Fed adopte un enfoque simétrico donde tanto alzas como recortes sean igualmente probables, mientras Deutsche Bank ha planteado la posibilidad de incrementos hacia 2026. Este cambio de sesgo podría materializarse hoy en las proyecciones económicas.En el frente energético, Goldman Sachs mantiene como escenario base una normalización del Estrecho de Ormuz hacia finales de abril, pero advierte que los riesgos permanecen sesgados hacia precios más altos del petróleo y deterioro del crecimiento global si esa normalización no se concreta. La delegación mexicana ya se encuentra en Washington para el inicio formal de las negociaciones del T-MEC.ANÁLISIS TÉCNICO USDMXNUSDMXN ha elevado su zona de soporte hacia 17.60, nivel que ha funcionado como piso en las últimas sesiones. Ante la ausencia de señales claras de desescalada geopolítica, el par mantiene presión hacia USDMXN 17.85 y superiores. La ruptura sostenida de USDMXN 18.00 requeriría una combinación de tono restrictivo de la Fed y prolongación del conflicto energético, lo que abriría espacio hacia USDMXN 18.35, 18.70, 19.00 y 19.70. En un escenario alternativo, señales de recortes de la Fed junto con desescalada del conflicto podrían llevar al par de regreso hacia USDMXN 17.35 y 17.20. Para empresas con exposición en dólares, USDMXN 18.05 es el nivel a monitorear para evaluar una estrategia de cobertura cambiaria.FECHAS CLAVEMiércoles 18 de marzo — Primera ronda oficial T-MEC (México–EE.UU.)Miércoles 18 de marzo — Decisión, dot plot y rueda de prensa Fed (EE.UU.)ZONAS DE REACCIÓN USDMXNSoportes USDMXN: 17.60 | 17.35 | 17.20Pivote USDMXN: 17.70Resistencias USDMXN: 17.87 | 18.05 | 18.35 | 18.70Si tu empresa importa o exporta en dólares, los niveles de hoy son clave para evaluar tu estrategia de cobertura cambiaria frente al riesgo cambiario actual. Escucha el análisis completo en El Pulso de las Divisas.#USDMXN #TipoDeCambio #PesoMexicano #CoberturasCambiarias #PrecioDolarHoy
Transcribe →¿USDMXN hacia 17.57? El mercado espera el dot plot de la Fed
Mar 1700:08:28Tap to summarizeUSDMXN EN CONSOLIDACIÓN MIENTRAS AVANZA EL T-MEC Y EL MERCADO ESPERA A LA FEDUSDMXN: 17.6565 (−0.09%)Rango overnight: 17.61 – 17.74DivisasEURUSD: 1.1530 | EURMXN: 20.3600 | DXY: 99.63 (−0.18%)BolsasS&P 500: 6,753.24 (+0.80%)Nasdaq: 22,550.60 (+0.79%)IPC: 66,192.08 (+0.83%)CommoditiesWTI: 94.10 (+1.77%) | Oro: 5,019.59 (+0.35%)CriptomonedasBitcoin: 73,546.4 (−0.66%) | Ethereum: 2,325.76 (+1.78%)FACTORES CLAVEEl tipo de cambio USDMXN opera en consolidación dentro de un mercado cambiario que equilibra dos fuerzas simultáneas: la expectativa sobre la Fed y la escalada geopolítica en el Golfo Pérsico. El mercado descuenta con probabilidad superior al 99% que la Fed mantendrá sin cambios su tasa de interés. El verdadero catalizador será el dot plot del FOMC, que permitirá evaluar si se mantienen las expectativas de dos recortes durante 2026 o si el banco central ajusta ese escenario ante un entorno inflacionario más persistente impulsado por los precios energéticos.En el frente geopolítico, Irán intensificó ataques contra infraestructura energética en el Golfo: se suspendieron operaciones en el yacimiento Shah en Emiratos, y un campo petrolero en Irak y un puerto estratégico en Emiratos fueron impactados con drones y misiles. El Estrecho de Ormuz sigue sin restablecerse tras el rechazo de aliados de EUA a colaborar en su reapertura. El conflicto lleva ya 18 días sin señales de desescalada, y el ayatolá Khamenei rechazó propuestas de alto al fuego canalizadas por países intermediarios. En el plano comercial, ayer arrancaron las negociaciones del T-MEC entre México y Estados Unidos.ANÁLISIS TÉCNICO USDMXNUSDMXN cotiza alrededor de 17.61, mostrando jornadas de menor tensión con una ligera apreciación del peso que presiona nuevamente el nivel de USDMXN 17.57. El índice dólar retrocede 0.18% aunque se mantiene elevado en 99.63, y USDMXN se ha mantenido correlacionado con ese ajuste. No se descarta un nuevo intento de ruptura de USDMXN 17.57, cuyo quiebre confirmaría espacio hacia USDMXN 17.20 e incluso USDMXN 17.11. Para validarse, el par debe mantenerse por debajo del nivel roto y convertir ese soporte en resistencia. En la parte alta, las referencias clave son USDMXN 17.85 y USDMXN 18.05, niveles que podrían reactivarse ante un repunte de volatilidad. Para empresas con exposición en dólares, USDMXN 17.57 es el nivel a monitorear para evaluar una estrategia de cobertura cambiaria.FECHAS CLAVEMartes 17 de marzo — Reunión previa virtual T-MEC (México)Miércoles 18 de marzo — Primera ronda oficial T-MEC (México–EE.UU.)Miércoles 18 de marzo — Decisión, dot plot y rueda de prensa Fed (EE.UU.)ZONAS DE REACCIÓN USDMXNSoportes USDMXN: 17.57 | 17.20 | 17.11Pivote USDMXN: 17.60Resistencias USDMXN: 17.87 | 18.05 | 18.35Si tu empresa importa o exporta en dólares, los niveles de hoy son clave para evaluar tu estrategia de cobertura cambiaria frente al riesgo cambiario actual. Escucha el análisis completo en El Pulso de las Divisas.#USDMXN #TipoDeCambio #PesoMexicano #CoberturasCambiarias #PrecioDolarHoy
Transcribe →Indice PCE en EU y USDMXN: La volatilidad se dispara tres veces
Mar 1300:05:11Tap to summarize🎙️ AUDIO EXPRESSEL PULSO DE LAS DIVISASViernes, 13 de marzo de 2026💵 USDMXN: 17.88🌙 Rango overnight: 17.75 – 17.95🎧 Comentario Express:El tipo de cambio se mantiene presionado en un entorno de elevada incertidumbre geopolítica luego de nuevas declaraciones del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, quien advirtió que Washington podría golpear a Irán “muy fuerte” durante la próxima semana. Las tensiones en Medio Oriente continúan centradas en el Estrecho de Ormuz, corredor por donde transita cerca de una quinta parte del petróleo mundial, manteniendo la volatilidad elevada en los mercados energéticos.En el frente monetario local, el subgobernador de Banco de México, Jonathan Heath, señaló que sería prudente posponer un recorte de tasas en la próxima decisión, considerando los riesgos inflacionarios derivados del conflicto en Medio Oriente y el impacto que podrían tener los precios de la energía.En Estados Unidos, los datos recientes muestran señales mixtas para la Reserva Federal. El PIB del cuarto trimestre fue revisado a la baja a 0.7%, muy por debajo del 1.4% previsto y lejos del 4.4% registrado previamente, lo que apunta a una desaceleración significativa en el ritmo de expansión económica. Por otro lado, el índice PCE, la medida de inflación preferida por la Fed, avanzó 0.3% mensual en enero, en línea con lo esperado, mientras que en tasa anual se ubicó en 2.8%, ligeramente por debajo del 2.9% previo, aunque todavía por encima del objetivo del 2%.El PCE subyacente se ubicó en 0.4% mensual y 3.1% anual, mostrando un ligero repunte frente al 3.0% previo y reflejando que las presiones inflacionarias en los componentes subyacentes continúan siendo persistentes. En conjunto, los datos sugieren una economía que comienza a desacelerarse en crecimiento, pero con inflación aún elevada, manteniendo el dilema para la Reserva Federal entre sostener tasas altas o comenzar a considerar recortes.En el mercado de derivados, la volatilidad implícita se ha disparado cerca de tres veces, con un sesgo claro hacia mayor demanda de coberturas alcistas, reflejado en un aumento en las primas de opciones call sobre el dólar frente al peso.En términos técnicos, si el movimiento alcista se extendiera, las siguientes zonas a vigilar se ubican en 18.08, 18.35, 18.70, 19.00, 19.20, 19.70 y 20.40. Por el contrario, si la volatilidad se disipa y el mercado retoma su estructura habitual, los niveles de referencia hacia la baja se encuentran en 17.57, 17.20 y 17.11.
Transcribe →¿USDMXN hacia 18.08? El mercado duda de los recortes Fed
Mar 1200:02:14Tap to summarize🎙️ AUDIO EXPRESSEL PULSO DE LAS DIVISASJueves, 12 de marzo de 2026💵 USDMXN: 17.87🌙 Rango overnight: 17.64 – 17.90🎧 Comentario Express:El tipo de cambio registra presión alcista en medio de un episodio de aversión al riesgo global derivado del escalamiento del conflicto en Medio Oriente. Irán ha advertido sobre nuevos ataques en la región y mantiene la amenaza de mantener cerrado el Estrecho de Ormuz, uno de los principales corredores energéticos del mundo.La Agencia Internacional de Energía advirtió que el conflicto podría provocar la mayor disrupción de suministro petrolero registrada, con una posible caída cercana a 8 millones de barriles diarios, equivalente a casi 8% de la oferta global. En respuesta, la IEA anunció la liberación de 400 millones de barriles de reservas estratégicas, la mayor liberación coordinada de inventarios de emergencia en la historia, aunque el mercado duda que estas reservas puedan compensar de inmediato las interrupciones en el flujo físico de petróleo.A este entorno se suma el anuncio de la administración de Donald Trump de iniciar nuevas investigaciones comerciales bajo la Sección 301 por prácticas comerciales consideradas desleales en 16 socios comerciales, entre ellos China, la Unión Europea, India, Japón, Corea del Sur y México, lo que podría derivar en nuevos aranceles durante los próximos meses.En el frente monetario, el barómetro de tasas de Investing.com comienza a reflejar un cambio en las expectativas del mercado. Los participantes están desplazando hacia adelante la posibilidad de recortes por parte de la Reserva Federal, ubicando ahora la primera ventana potencial hacia octubre, aunque con probabilidades todavía bajas, lo que sugiere que el mercado empieza a descontar gradualmente que la Fed podría enfrentar dificultades para recortar tasas durante este año.En términos técnicos, si el movimiento alcista se extendiera, las siguientes zonas a vigilar se ubican en 18.08, 18.35, 18.70, 19.00, 19.20, 19.70 y 20.40. Por el contrario, si la volatilidad se disipa y el mercado retoma su estructura habitual, los niveles de referencia hacia la baja se encuentran en 17.57, 17.20 y 17.11.
Transcribe →USDMXN invalida ruptura de 17.57: Inflación y reservas de crudo en foco
Mar 1100:08:23Tap to summarizeUSDMXN BAJO LA LUPA: VOLATILIDAD GEOPOLÍTICA Y EL NIVEL 18.00 EN EL FOCOUSDMXN: 17.6641 (+0.40%)Rango overnight: 17.53 – 17.68DivisasEURUSD: 1.1580 | EURMXN: 20.4596 | DXY: 99.16 (+0.23%)BolsasS&P 500: 6,776.75 (−0.07%)Nasdaq: 22,750.82 (+0.24%)IPC: 67,184.68 (−0.32%)CommoditiesWTI: 85.38 (+2.31%) | Oro: 5,169.21 (−1.39%)CriptomonedasBitcoin: 70,277.4 (+0.50%) | Ethereum: 2,056.40 (+1.12%)FACTORES CLAVEEl tipo de cambio USDMXN opera en un entorno donde el mercado cambiario sigue dominado por la tensión geopolítica y la evolución del frente energético. La inflación en Estados Unidos aumentó 0.3% mensual en febrero, en línea con lo esperado, mientras que en términos anuales se mantuvo en 2.4%, aún por encima del objetivo de la Fed. La inflación subyacente se moderó a 0.2% mensual. El barómetro de tasas muestra que el mercado solo anticipa un recorte de 25 puntos base hasta septiembre, lo que limita el margen de relajación monetaria y mantiene el riesgo cambiario latente.En el frente energético, la AIE evalúa liberar entre 300 y 400 millones de barriles de reservas estratégicas, lo que representaría la mayor liberación coordinada de la historia. Al mismo tiempo, Irán ha comenzado a colocar minas en el Estrecho de Ormuz. Estados Unidos respondió destruyendo entre 10 y 16 buques minadores iraníes. Trump exigió la remoción inmediata de las minas y advirtió consecuencias militares. Mientras Ormuz continúe bajo amenaza, la volatilidad cambiaria difícilmente desaparecerá.ANÁLISIS TÉCNICO USDMXNUSDMXN cotiza alrededor de 17.65, confirmando que el rompimiento bajista previo no logró consolidarse. El par volvió a posicionarse por encima de USDMXN 17.57, invalidando el movimiento bajista anterior: en análisis técnico, una ruptura se confirma cuando el nivel roto pasa a actuar como resistencia, lo que aquí no ocurrió. El foco vuelve a los niveles superiores: si la volatilidad se reactiva, las referencias técnicas a vigilar son USDMXN 17.85 y posteriormente USDMXN 18.05. Uno de los aspectos más relevantes es que, incluso en medio de un conflicto geopolítico de gran escala, USDMXN no ha logrado romper con fuerza el nivel de 18.00, zona que se mantiene como techo técnico clave. Para empresas con exposición en dólares, USDMXN 18.05 es el nivel a monitorear para evaluar una estrategia de cobertura cambiaria.FECHAS CLAVEViernes 13 de marzo — PIB preliminar y PCE (EE.UU.)ZONAS DE REACCIÓN USDMXNSoportes USDMXN: 17.57 | 17.20 | 17.11Pivote USDMXN: 17.60Resistencias USDMXN: 17.85 | 18.05 | 18.35Si tu empresa importa o exporta en dólares, los niveles de hoy son clave para evaluar tu estrategia de cobertura cambiaria frente al riesgo cambiario actual. Escucha el análisis completo en El Pulso de las Divisas.#USDMXN #TipoDeCambio #PesoMexicano #CoberturasCambiarias #PrecioDolarHoy
Transcribe →USDMXN y el giro geopolítico: ¿Rumbo al soporte de 17.20?
Mar 1000:08:04Tap to summarizeUSDMXN ROMPE SOPORTE CLAVE MIENTRAS TRUMP ANTICIPA FIN DE LA GUERRA CON IRÁNUSDMXN: 17.4598 (−0.79%)Rango overnight: 17.45 – 17.70DivisasEURUSD: 1.1655 | EURMXN: 20.3482 | DXY: 98.57 (−0.16%)BolsasS&P 500: 6,827.93 (+0.47%)Nasdaq: 22,843.47 (+0.65%)IPC: 67,656.62 (+1.15%)CommoditiesWTI: 84.48 (−10.86%) | Oro: 5,248.00 (+2.83%)CriptomonedasBitcoin: 71,119.4 (+3.24%) | Ethereum: 2,070.61 (+2.34%)FACTORES CLAVEEl tipo de cambio USDMXN y el mercado cambiario reaccionan a un giro geopolítico después de que Trump afirmara que la guerra contra Irán estaría "prácticamente terminada". La caída del petróleo redujo temporalmente las presiones inflacionarias asociadas al conflicto y moderó la demanda defensiva por dólares. Trump también señaló que su gobierno considera tomar control del Estrecho de Ormuz, paso por donde circula aproximadamente una quinta parte del petróleo mundial.Del lado iraní, autoridades reiteraron que no pasará "ni un litro de petróleo" por Ormuz mientras continúen los ataques, y que será Irán quien determine cuándo termina la guerra. El mercado interpreta las declaraciones de Trump como un catalizador temporal. Para el mercado cambiario, la clave será observar si el flujo energético global realmente se normaliza. De no ser así, la volatilidad cambiaria podría regresar rápidamente al USDMXN.ANÁLISIS TÉCNICO USDMXNUSDMXN muestra recuperación del peso impulsada por el cambio en el tono geopolítico. El par ya rompió USDMXN 17.85 y posteriormente el soporte de USDMXN 17.57, dos referencias clave en sesiones recientes. La confirmación del rompimiento bajista ocurrirá si USDMXN 17.57 deja de funcionar como soporte y pasa a actuar como resistencia en un intento de rebote, idealmente acompañado de mayor volumen de participación. De consolidarse por debajo de ese nivel, el siguiente objetivo se ubica en USDMXN 17.20, con posible extensión hacia USDMXN 17.11. Si persisten riesgos sobre el suministro energético o se reactivan tensiones, el par podría volver a intentar movimientos hacia USDMXN 18.00. Para empresas con exposición en dólares, USDMXN 17.57 es el nivel a monitorear para evaluar una estrategia de cobertura cambiaria.FECHAS CLAVEMiércoles 11 de marzo — Inflación febrero (EE.UU.)Viernes 13 de marzo — PIB preliminar y PCE (EE.UU.)ZONAS DE REACCIÓN USDMXNSoportes USDMXN: 17.57 | 17.20 | 17.11Pivote USDMXN: 17.60Resistencias USDMXN: 17.85 | 18.05 | 18.35Si tu empresa importa o exporta en dólares, los niveles de hoy son clave para evaluar tu estrategia de cobertura cambiaria frente al riesgo cambiario actual. Escucha el análisis completo en El Pulso de las Divisas.#USDMXN #TipoDeCambio #MercadoCambiario #PrecioDolarHoy #CoberturasCambiarias #RiesgoCambiario #Banxico #PesoMexicano #VolatilidadCambiaria #TesoreriaCorporativa #AnalisisTecnicoForex #Importadores #Exportadores #CFO #ForwardDivisas #ElPulsoDeLasDivisas #TipoDeCambioFIX #TipoDeCambioHoy
Transcribe →Petróleo sobre 100 USD: La nueva realidad que presiona al USDMXN
Mar 900:14:12Tap to summarizeUSDMXN BAJO PRESIÓN: PETRÓLEO SOBRE 100 USD COMPLICA RECORTES DE BANXICOUSDMXN: 17.7871 (+0.07%)Rango overnight: 17.77 – 18.03EURUSD: 1.1565 | EURMXN: 20.5707 | DXY: 99.26IPC: 65,690.72 (−2.41%)S&P 500: 6,673.51 (−0.99%)Nasdaq: 22,235.59 (−0.68%)WTI: 101.21 (+11.34%) | Oro: 5,104.19 (−1.06%)FACTORES CLAVEEl tipo de cambio USDMXN inicia la semana bajo presión en el mercado cambiario por tres vectores simultáneos: inflación en Estados Unidos, datos de actividad macro y un shock energético sin precedente reciente. El WTI superó los 100 dólares tras dispararse más de 30% en una sola sesión, con el Estrecho de Ormuz prácticamente paralizado, unos 140 millones de barriles inmovilizados y Qatar con producción de LNG severamente afectada. Trump condiciona el fin del conflicto a la rendición incondicional de Irán, descartando una salida rápida. Este entorno de riesgo cambiario y volatilidad energética complica la trayectoria inflacionaria global.En México, la inflación sorprendió al alza en febrero: INPC mensual 0.50% (vs 0.43% esperado), anual 4.02% (vs 3.94%), subyacente anual 4.50%. Con precios energéticos disparados y datos por encima del consenso, la política monetaria de Banxico enfrenta menor margen para recortes en la tasa de referencia. En Estados Unidos, el miércoles 11 se publica inflación de febrero (consenso: 0.3% mensual, 2.5% anual) y el viernes 13 llegan PIB preliminar (est. 1.4%) e índice PCE, la medida preferida de la Fed para calibrar política monetaria.ANÁLISIS TÉCNICO USDMXNUSDMXN cerró el viernes alrededor de 17.80 y avanzó en la apertura asiática hasta USDMXN 18.03, respetando la resistencia clave de USDMXN 18.05 que frenó la presión alcista. El gap de apertura —fenómeno donde USDMXN salta de precio sin transición ordenada— ya fue cerrado, con el par regresando a niveles del cierre previo. Con el gap resuelto, el mercado cambiario vuelve a enfocarse en niveles técnicos: si el movimiento alcista se reanuda, las resistencias a vigilar son USDMXN 18.05, 18.35, 18.70, 19.00, 19.20, 19.70 y 20.40. Un petróleo persistentemente elevado traslada presión inflacionaria a costos, lo que podría retrasar recortes de tasas tanto de la Fed como de Banxico. Para empresas con exposición en dólares, USDMXN 18.05 es el nivel a monitorear para evaluar una estrategia de cobertura cambiaria.FECHAS CLAVEMiércoles 11 de marzo — Inflación febrero (EE.UU.)Viernes 13 de marzo — PIB preliminar y PCE (EE.UU.)ZONAS DE REACCIÓN USDMXNSoportes USDMXN: 17.57 | 17.20 | 17.11Pivote USDMXN: 17.80Resistencias USDMXN: 17.87 | 18.05 | 18.35 | 18.70 | 19.00Si tu empresa importa o exporta en dólares, los niveles de hoy son clave para evaluar tu estrategia de cobertura cambiaria frente al riesgo cambiario actual. Escucha el análisis completo en El Pulso de las Divisas.#USDMXN #TipoDeCambio #MercadoCambiario #PrecioDolarHoy #CoberturasCambiarias #RiesgoCambiario #Banxico #PesoMexicano #VolatilidadCambiaria #TesoreriaCorporativa #AnalisisTecnicoForex #Importadores #Exportadores #CFO #ForwardDivisas #ElPulsoDeLasDivisas #TipoDeCambioFIX #TipoDeCambioHoy
Transcribe →¿Coberturas caras? El Dólar vuela a 17.87 y la volatilidad se dispara: ¿Qué hacer?
Mar 600:14:06Tap to summarize💥 EL “SEGURO” DEL DÓLAR SE DISPARA: EL MERCADO TEME MÁS VOLATILIDAD 💥.📈 Técnico:El comportamiento reciente del USDMXN ha puesto nuevamente en el centro del análisis un indicador clave para la gestión cambiaria: la volatilidad. En términos prácticos, la volatilidad mide qué tan nervioso se encuentra el mercado y, por lo tanto, qué tan caro resulta el “seguro” contra movimientos bruscos del tipo de cambio.Existen dos referencias fundamentales para evaluar este riesgo. La volatilidad realizada refleja lo que ya ocurrió en el mercado, es decir, qué tan accidentado ha sido el movimiento del dólar en un periodo determinado. Por su parte, la volatilidad implícita representa lo que el mercado espera hacia adelante y se deriva directamente del precio de las opciones cambiarias. Cuando los participantes anticipan mayor incertidumbre, el costo de estas coberturas aumenta y, con ello, la volatilidad implícita.Actualmente, la comparación entre ambas métricas revela un incremento significativo en la percepción de riesgo en el mercado del peso mexicano. En el plazo de una semana, la volatilidad realizada se ubica en 15.51%, mientras que la volatilidad implícita alcanza 15.67%, lo que refleja que el riesgo inmediato se mantiene elevado.En horizontes más amplios, la diferencia entre la volatilidad observada y la que anticipa el mercado se amplía. A un mes, la volatilidad realizada se ubica en 10.77%, frente a una implícita de 12.79%. A tres meses, la brecha se vuelve aún más evidente, con una volatilidad realizada de 7.91% frente a una implícita de 12.01%. Incluso en el horizonte de un año, donde normalmente se espera mayor estabilidad, la volatilidad implícita se mantiene en 11.81%, por encima del 8.88% observado históricamente.Este cambio refleja una evolución clara en el sentimiento del mercado. Hace apenas unas semanas, la volatilidad se mantenía en niveles cercanos al 9% y 10%, en un entorno de relativa calma. Hoy, el costo de protección cambiaria se ha desplazado agresivamente hacia niveles de entre 12% y hasta 17% en los extremos, señal de que el mercado se encuentra en modo defensivo.Este aumento en la demanda de coberturas responde principalmente a dos factores. Por un lado, la escalada geopolítica en Medio Oriente —con tensiones entre Irán, Estados Unidos e Israel— ha impulsado flujos hacia activos refugio como el dólar. Por otro lado, la revisión del TMEC introduce un nuevo elemento de incertidumbre comercial para la región.El sesgo del mercado de opciones confirma esta percepción de riesgo. En el plazo de tres meses, la volatilidad implícita para cubrirse contra una subida del dólar hacia los 20.00 pesos alcanza 16.78%, mientras que la cobertura ante una apreciación hacia 16.75 presenta una volatilidad de apenas 10.42%.Esta disparidad muestra que el mercado prácticamente no teme una apreciación del peso; la mayor preocupación —y donde se concentran las primas más altas— es en la protección contra una depreciación.Desde la perspectiva de gestión de riesgos, el mensaje es claro: aunque el tipo de cambio pueda parecer estable en los niveles actuales, el mercado está incorporando una prima significativa por los riesgos geopolíticos y comerciales. La ventana de coberturas baratas prácticamente se ha cerrado.Para empresas con compromisos en dólares en los próximos meses, evaluar instrumentos como forwards o estructuras de opciones antes de que la volatilidad continúe escalando se vuelve una decisión estratégica para proteger la salud financiera de sus operaciones.
Transcribe →¿Dólar a 18.00 o regreso a 17.57? La guía para decidir tu cobertura hoy
Mar 500:08:27Tap to summarize💥 TENSIÓN GLOBAL Y PETRÓLEO AL ALZA: EL DÓLAR SIGUE BAJO PRESIÓN GEOPOLÍTICA 💥🎙️ Hoy en El Pulso de las DivisasJueves 5 de marzo de 2026🔍 Factores clave:China ordenó a sus principales refinerías suspender las exportaciones de la mayoría de productos refinados de petróleo y gas ante la creciente preocupación por una posible disrupción prolongada en el suministro energético proveniente de Medio Oriente. La instrucción fue emitida por la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, que solicitó reducir al máximo los envíos al exterior para priorizar el mercado interno, lo que podría disminuir la oferta global de combustibles refinados en un contexto ya tensionado por el conflicto regional.Estados Unidos hundió recientemente un buque de guerra iraní en el océano Índico mediante un torpedo lanzado desde un submarino. El incidente fue confirmado por el secretario de Defensa Pete Hegseth y marca el primer ataque de este tipo desde la Segunda Guerra Mundial. El buque afectado fue la fragata IRIS Dena, que navegaba en aguas internacionales cerca de Sri Lanka, aproximadamente a 40 kilómetros de Galle. La embarcación transportaba entre 140 y 180 tripulantes y se reportan al menos 80 fallecidos.📈 Técnico:El USDMXN mantiene parte de la presión observada tras la jornada de alta volatilidad registrada previamente, aunque el mercado comienza a estabilizarse. El tipo de cambio se ubica alrededor de 17.67, por debajo de los máximos recientes, pero aún reflejando el impacto del movimiento defensivo global hacia el usd.El entorno internacional continúa mostrando señales de cautela. El índice dólar se mantiene elevado cerca de 99 puntos, mientras que el petróleo WTI registra avances cercanos a 3%, un comportamiento consistente con episodios de tensión geopolítica. Estos movimientos reflejan que los mercados aún evalúan el alcance económico del conflicto y sus posibles implicaciones sobre inflación y política monetaria.A pesar del repunte observado en el USDMXN, los movimientos recientes han seguido respetando zonas técnicas previamente identificadas. Durante el episodio de volatilidad, el tipo de cambio reaccionó en 17.57 y posteriormente en 17.85, niveles que ya habían sido señalados como áreas naturales de reacción del mercado.Mientras el mercado continúe digiriendo el evento, estas zonas siguen siendo referencias relevantes. En caso de que la presión alcista se reanude, las siguientes áreas técnicas se ubican en 18.08, 18.35 y 18.70, con extensiones potenciales hacia 19.00 en escenarios de mayor estrés.Por el contrario, si el episodio de volatilidad comienza a disiparse y los flujos defensivos pierden fuerza, el USDMXN podría retomar gradualmente su estructura previa, con referencias hacia 17.57, 17.20 y posteriormente 17.11, nivel que ha funcionado como soporte estructural en las últimas semanas.Más allá de la dirección puntual del mercado, episodios como el reciente refuerzan un principio clave en la gestión cambiaria: la volatilidad no se puede anticipar en su detonante, pero sí se puede gestionar mediante estrategia. Tener definidos los niveles de reacción y los escenarios posibles permite tomar decisiones con mayor claridad cuando el mercado se mueve con rapidez.En términos de coberturas, el entorno sigue favoreciendo estrategias diferenciadas. Para los vendedores de usd, los picos de volatilidad continúan representando oportunidades para fijar coberturas aprovechando tanto niveles más altos del tipo de cambio como el diferencial de tasas que mejora los precios forward a mayor plazo.Para los compradores de usd, la recomendación sigue siendo actuar con mayor selectividad. En entornos de alta volatilidad, cerrar coberturas en los picos puede implicar costos elevados hacia adelante. En estos casos, definir niveles máximos aceptables y utilizar herramientas como órdenes condicionadas u órdenes overnight permite capturar oportunidades sin reaccionar de forma impulsiva ante movimientos abruptos del mercado.
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