欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫美团阿里开始豪赌未来，来自王智远同学。

7月5号，阿里淘宝闪购突然发起一场名为“淮海战役”的补贴大战，目标很明确：每周六集中火力冲单量。阿里为什么要主动发起这样一场战役？战略意图是什么？

我觉得，阿里真正想赢的，是淘宝未来。

为什么这么说？

因为淘宝这套传统货架模式的增长已经接近天花板，年增长率不到10%，明显放缓；而另一边，即时零售——也就是外卖+快消品——仍在以超过20%的速度增长。

这说明，人们越来越习惯“马上要、立刻有”的消费方式。

阿里在思考：如果我能把用户从“一个月逛几次淘宝”，变成“一周点好几单外卖”，那不就等于给淘宝装上了一个新的发动机？

而且，这个发动机很猛。外卖是高频行为，每天都要吃饭、喝咖啡、买零食。一旦用户习惯了通过淘宝闪购点外卖，就会开始顺手买点别的东西。

比如：7月5日当天，淘宝闪购的粮油、母婴、家电等品类订单同比增长超100%。用户开始像“双11囤货”一样，囤起了即时消费品。

再来看一组数据：截至7月5日22时54分，淘宝闪购非餐饮类订单已达1300万单，相比一年前翻了6倍；美团同期也有约2000万单是非餐饮交易。

这说明，两个平台都在试图用外卖带动零售，谁先养成就用户习惯，谁就能赢得主动权。

阿里还有一个别人难以复制的优势：流量太大。

QuestMobile数据显示，2025年1至5月，淘宝App日活用户增长至4.1亿，美团外卖日均支付订单维持在9000万以上。

7月5日那天阿里直接将所有App开屏广告全换成橙色促销，一下触达了几亿人；这种打法，美团根本接不住。

更狠的是，阿里还把饿了么和支付宝深度绑定。

你点个外卖，顺便就把支付宝用了；如果你是88VIP会员，还能直接送你一个饿了么会员。这种生态联动，让整个消费路径变得更顺畅，也更容易留住用户。

当然，美团也不是没有反击能力。它同样能靠补贴冲单量，1亿单的规模随时可以做到；但问题在于，美团不像阿里那样拥有庞大的流量池，也没有那么多可补的零售品类支撑这场战争。

还有一个关键时间窗口，阿里必须抢在前面出手。

因为美团也在悄悄打造自己的“零售版淘宝”，它的闪购业务已占GMV的15%，涵盖超市、便利、数码家电等多个品类。换句话说，它不只是要做外卖，还想做更多。

但目前，它的商品丰富度尚未完全上来，尤其在生鲜、母婴等高毛利品类上。这时，阿里突然出手，就像在美团盖楼之前，先把脚下的地基给挖松了。

如果你仔细看淘宝闪购公布的数据，会发现一个有意思的细节：粮油米面、冷冻食品、家清、母婴、个护等品类的订单增速最快。

这说明，阿里正在借助外卖打开用户的生活圈，所以回过头看这场战役，智远主观分析认为，阿里的战略目的有三：一，改造淘宝，用外卖的高频需求激活用户活跃度；二，拖住美团，逼它在补贴战中持续消耗现金流；三，抢占心智，让“30分钟送达”成为淘宝的新标签。

换句话说，阿里想借外卖的风，把淘宝吹向一个新阶段。

不过，美团也不是没有反击能力。它只用12个小时，就把订单量从日常的9000万单提升到1.2亿单，直接冲上历史峰值。

这波操作可以说是“闪电反击”，也再次展示了美团在外卖战场上的硬实力，它靠一套真刀真枪打磨出来的配送系统。

它手里握着全国最大的即时配送网络，700万骑手中，日均活跃的有336万，占整个中国即时配送市场的60%以上。换句话说，全国每10个送外卖的人里，就有6个是美团的。

除了自有运力，它还有麦芽田和青云两大聚合平台，这两个系统可以整合大量第三方配送公司，单日最高调度能力超过1000万单。