🎤 本期嘉宾

熊玮 peter | 太平洋人寿保险（香港）CMO

⏯️ 节目简介

标题就是我近期一个很大的感慨，可以想象一下：

如果把你的家庭看成一家保险公司，家人就是我们的投保人，他希望你能提供的是正现金流，有结余，不爆雷，低波动，绝对收益，在家庭生命周期的每个阶段都能安安稳稳、平平淡淡，这一切真的很像保险公司的运营思路。

前段时间我去深圳进货，朋友帮我约到了太保香港的嘉宾，一起来聊聊这个话题。她还带我去了著名的海港城，走访了好几家港险公司的签单处。本期节目也对港险市场的主流产品和其中的门道做了一些科普，希望能帮到对这块感兴趣的听友，欢迎收听本期节目。

🎯 时间轴

00:19 家庭财富打理与保险公司经营

02:51 个人收入与支出存在时间周期不匹配，保险公司也类似

06:38 家庭和保险公司都看重现金流，且家庭有类似公司的生命周期，不同阶段收支表现不同，投资理财能助于跨越各阶段。

09:35 大数法则和情绪价值

22:36 香港房产现状、涨跌原因及市场信仰分析

29:36 高风险资产难以同甘共苦 vs. 稳定的自动复利

33:15 2023年开关后销售渠道倾向卖简单快、收入高的储蓄型产品，导致市场同质化。客户对风险缺乏认知，部分产品预期收益实现概率低。

45:29 香港保险公司投资目标、约束及市场情况

1:03:08 大陆客户需求主要是分仓化投资、分散资产配置

1:07:04 头部港险的傲慢风气

1:09:46 港险购买建议及储蓄险挑选要点 🚩

1:13:59 三类险企：公资、港资、外资

1:16:42 高保底和低保底储蓄险的选择，以及不同年限的预期收益率

📁 本期内容相关资料

保险公司的底层资产一般都做到时间和空间的分散，主要体现在大类资产分散+区域分散+币种分散，核心做好资产负责匹配ALM的同时，通过赚全球的利差+汇差+价差来实现预期收益。

在普遍主打 “预期分红”越来越高，触顶时间越来越短的香港市场里，太保做了一件挺硬气的事。利用中资保司的配置优势和国资背景的信用背书，把 3.5% 的年化收益直接写死在合同里。

它当然没办法让你发财，但有机会用来给我们那些“不确定”的投资做一点对冲。

关于它的底层逻辑，有几点事实供参考：

1️⃣ 中资保司：相比外资保司爱搏权益类上限，中资保司更擅长在高保底端深耕。这款5亿额度的产品，有点像保司的一次 “让利”，用极致的资产负债匹配（ALM）把利润空间压出来送给客户，只为了在香港市场立住一个“稳”的标杆。

2️⃣ 适用人群：建议手头有 5 万美元以上闲置资金的朋友考虑。它最适合已经有美元资产、或者未来有海外支出需求（如留学、养老）的人。

3️⃣ 关于窗口期：这种“不怎么赚钱”的产品的额度有限。3月5 日上线至今，额度消耗得远比预想快，预计一个月内就会关闸。

投资是博上限，而资产配置是守下限。如果对描述的产品有兴趣，可以点下方的链接，找专业的经纪人聊聊细节。

47:30 处提及GN16 披露要求——香港保监局规定：2010年后发出的新保单，以及报告年度内仍有有效保单的产品，都要在官网披露分红实现率及过往派息率。保险公司需在每年6月30日前公布分红实现率。

⚠️ 风险提示：所有内容皆仅以交流嘉宾和主播个人想法和分享知识为目的，完全不构成任何投资建议或参考。请读者注意判断其中风险，结合个人投资目标、财务状况和需求，独立思考，谨慎决策。your money your decision. 依据或使用本播客内容所造成的后果由您独自承担。

🎬 后期制作、声音设计：Dong

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管家里钱，其实和保险公司的思路最像