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Der Stockanalyzer Podcast
Hosted by David Bader-Egger, Gründer von Stockanalyzer · DE
Was wäre, wenn Privatanleger Aktien wie Warren Buffett analysieren könnten – datenbasiert, rational, langfristig? Im Stockanalyzer Podcast zeigt dir David Bader-Egger, wie genau das geht.
🚀 Jede Woche analysieren wir aktuelle Aktien, Investmentstrategien und Bewertungsmodelle – basierend auf den Prinzipien von Value Investing.
🔍 Mit klaren Zahlen, verständlichen Konzepten und echten Bewertungen statt Börsen-Hypes.
📈 Ob Einsteiger oder erfahrener Investor: Du bekommst das Wissen, um bessere Entscheidungen zu treffen – unabhängig, fundiert, verständlich.
Investieren wie Warren Buffett – willkommen beim Stockanalyzer Podcast.
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StockTalks | Warum "schlauer als der Markt" scheitert mit Phillip Becker
3w ago01:03:40Tap to summarizeIn dieser Folge von StockTalk ist Phillip Becker zu Gast – Privatanleger mit dem Ziel finanzieller Unabhängigkeit, der gemeinsam mit seiner Frau investiert und einen seltenen Blick mitbringt: Er hat früh gelernt, wie unterschiedlich das Spiel ist, wenn Institutionelle am Tisch sitzen. Wir sprechen über seinen Learning-Case IVG Immobilien (2013, kurz vor dem Debt-for-Equity-Swap) und die harte Lektion daraus: Institutionelle haben andere Mittel als Private. Von dort aus arbeiten wir die drei Fragen durch, an denen sich langfristiger Anlageerfolg entscheidet – Circle of Competence, echte vs. vermeintliche Moats und die richtige Einordnung von Bewertungskennzahlen. 🎯 Die meisten Privatanleger scheitern, weil sie langfristig schlauer sein wollen als der Markt. Phillip Becker – Privatanleger mit makroorientiertem Kapitalmarktresearch – erklärt, warum das die falsche Zielsetzung ist und was stattdessen trägt. 🧠 Circle of Competence: Warum viele Buffett-Fans das Prinzip falsch verstehen – und wie du deinen Kreis in 3 klaren Grenzen ziehst. 🏰 Moat-Illusion: Warum "technischer Vorsprung" fast nie ein echter Burggraben ist – und welche Frage einen Fake-Moat in 30 Sekunden entlarvt. 📊 KGV richtig einordnen: Wann 25 "okay" und 12 "teuer" ist – abhängig von Geschäftsmodell und Zinsumfeld. 🔥 Hot Take: Warum aktive Fonds ihre Daseinsberechtigung haben – und wann aktiv einfach Selbstbetrug ist. Am Ende: 3 Regeln zum Mitschreiben, die dich vor Hype, Overconfidence und schlechten Entscheidungen schützen. Gast: Phillip Becker Host: David Bader-Egger, Stockanalyzer 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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StockTalks | Wir kaufen SpaceX nicht – zwei Investoren gegen den Billionen-Hype, mit Dominik Doster
3w ago00:34:47Tap to summarizeWarum wir beim größten IPO aller Zeiten zuschauen, was einen echten Burggraben von einer Story trennt und warum die Welt auch ohne IPO-Lotterie reicher wird. In den letzten Tagen ist die größte Börsen-IPO der Geschichte gelaufen: SpaceX, über zwei Billionen Dollar Bewertung, +19 % am ersten Handelstag. Und trotzdem sitzen zwei Investoren mit Value-Brille hier und sagen: Wir kaufen nicht. In dieser zweiten StockTalk-Folge mit Wikifolio-Trader Dominik Doster geht es weniger um Reibung als um eine gemeinsame Haltung: Warum ein IPO für einen disziplinierten Anleger fast immer der schlechteste Moment ist – der Verkäufer bestimmt Zeitpunkt und Preis, die maximale Information liegt beim Altaktionär, nicht beim Käufer. Wir sprechen über den Unterschied zwischen echtem Strukturwandel und Bewertungs-Exzess, über die zwei IPOs derselben Woche (SpaceX gegen den profitablen Gasmotoren-Bauer INNIO mit Tiroler Wurzeln) und darüber, was jeder von uns stattdessen macht. Was du aus dieser Folge mitnimmst: Warum „du musst nicht jeden Pitch schwingen" die wichtigste IPO-Regel ist Woran man bei einem frischen Börsengang überhaupt Qualität erkennt – wiederkehrende Umsätze, Auftragsbuch, wer verkauft Warum wir 6–12 Monate auf die erste echte Quartalszahl warten, bevor eine Bewertung überhaupt möglich ist Wie zwei unterschiedliche Ansätze – aktiver Trader und geduldiger Fundamentalist – beim Hype zur selben Entscheidung kommen Warum die Welt laut UBS jedes Jahr reicher wird – und was das über die IPO-Lotterie aussagt Kapitel: 00:00 Cold Open: Zwei Investoren, ein „Nein" 02:00 Wie wir beide investieren – die Selbstverortung 09:00 Warum ein IPO oft der schlechteste Einstieg ist 18:00 SpaceX gegen INNIO: Story oder Substanz? 27:00 „Diesmal ist alles anders" – KI-Hype und seine Grenzen 36:00 Die Welt wird immer reicher – braucht es Stockpicking überhaupt? 43:00 Was jeder von uns stattdessen macht 48:00 Abschluss Über Dominik Doster: Wikifolio-Portfoliomanager mit Fokus auf defensive Aktien und ETF-Werte. Investor und Buchautor. LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/dominikdoster Wikifolio: https://www.wikifolio.com Über Stockanalyzer: Stockanalyzer ist die App für erklärbare, fundamentale Aktienanalyse – nach Buffett/Graham/Value-Methodik. Keine Kaufempfehlungen, sondern ein Werkzeug, das dir hilft, eigene Entscheidungen besser zu treffen. 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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BASICS | S2 Folge 2: Sparplan oder Einmalkauf? Die Wahrheit hinter den Timing-Mythen
3w ago00:07:25Tap to summarizeRein rechnerisch gewinnt der Einmalkauf und trotzdem ist der Sparplan für die meisten die klügere Wahl. Warum, klären wir ehrlich. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Entscheiden, ob Sparplan oder Einmalkauf zu dir passt – und lässt dich von der Angst vor dem falschen Zeitpunkt nicht mehr lähmen. 📉 Der Mythos: „Der Sparplan schlägt den Einmalkauf.“ – Im Durchschnitt falsch, weil Märkte öfter steigen als fallen und das Geld beim Einmalkauf früher arbeitet. ✅ Warum der Sparplan trotzdem gewinnt: Passt zum monatlichen Einkommen · schützt vor emotionalen Fehlern · nimmt die Angst vor dem Timing · kauft in der Krise automatisch günstiger 🧭 Der Kernsatz: Zeit im Markt schlägt das Timing des Marktes. Die beste Strategie ist die, die du auch im Sturm durchhältst. 📱 Qualität deiner Sparplan-Aktien prüfen: Stockanalyzer App, kostenlos für iOS und Android. [App-Link] 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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WISSEN #27 | Der 10-Minuten-Check: Wie ich eine Aktie schnell prüfe, ohne mich zu verzetteln
3w ago00:06:42Tap to summarizeDie Kunst ist nicht, jede Aktie tief zu analysieren – sondern in 10 Minuten zu erkennen, welche überhaupt eine tiefe Analyse verdient. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Jede Aktie in vier schnellen Schritten grob einordnen – Papierkorb, Watchlist oder tiefe Analyse. 🕒 Die 4 Schritte: Schritt 0 – Lärm wegschieben (30 Sek): Tagesnews und Kursziele ignorieren Schritt 1 – Geschäft & Moat (3 Min): in einem Satz erklärbar? Moat Score, ROIC Schritt 2 – Management (2 Min): 1-Dollar-Voraussetzung, rote Flaggen? Schritt 3 – Preis (3 Min): Sicherheitsmarge, Gesamtbewertung 🗃️ Die 3 Schubladen: Papierkorb (nicht verstanden / schwach) · Watchlist (gut, aber zu teuer) · tiefe Analyse (alles grün) 💡 Der Kern: Die dritte Schublade ist die kleinste. Du machst die aufwendige Arbeit nur für wenige Kandidaten – nicht für jede Aktie. 📱 Der Check läuft am schnellsten mit Moat, ROIC, 1-Dollar und Sicherheitsmarge auf einem Screen: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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ANALYSE | Broadcom: Der stille Gewinner des KI-Booms – oder eine Falle für Buffett?
4w ago00:09:40Tap to summarizeWährend alle auf Nvidia starren, verdient Broadcom im Hintergrund mit. Aber Narrow Moat und minus 515 % Sicherheitsmarge werfen eine harte Frage auf. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Einen echten Wide-Moat-Compounder von einem guten Spieler im Trend unterscheiden – und den Preis daran messen. 📊 Die STAN-Kennzahlen (AVGO): Moat Score 73,7 – Narrow Moat ROIC-Score 17,5/35 – nur die Hälfte STAN-Gesamtscore 44/100 – Grenzbereich Sicherheitsmarge: minus 515 % – die extremste dieser Serie 📋 Die 3 Stufen: Stufe 1 – Geschäft & Moat: bestanden mit Sternchen (starkes Geschäft, aber Narrow Moat, Kundenabhängigkeit) Stufe 2 – Management: bestanden (disziplinierte Kapitalallokation, hohe Rückflüsse) Stufe 3 – Preis: durchgefallen (KI-Fantasie mehrfach eingepreist) 🧠 Das Buffett-Urteil: Scheitert doppelt – nur gut statt wunderbar UND extrem teuer. Kein Kauf, und selbst als Beobachtung nur mit Fragezeichen. Der ASML-Vergleich zeigt, warum der Moat schmaler ist. 📱 Moat-Kategorie, ROIC und Sicherheitsmarge prüfen: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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BASICS | S2 Folge 1: ETF oder Einzelaktien? Warum die richtige Antwort „beides“ heißt
4w ago00:08:13Tap to summarizeDas Core-Satellite-Prinzip: ein stabiler Kern aus ETFs, gezielte Einzelaktien als Beimischung – und das Beste aus beiden Welten. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Dein Depot in einen stabilen Kern und gezielte Beimischungen aufteilen – und weißt, warum das die Vorteile beider Welten kombiniert. 🪐 Das Prinzip: Core (großer Teil) = breite ETFs, Stabilität und Streuung Satelliten (kleiner Teil) = gezielte Einzelaktien, Chance und Überzeugung 💡 Warum es klug ist: Löst den Konflikt zwischen sicher und ambitioniert · begrenzt Schaden bei Fehlgriffen · hält dich im Spiel, ohne mit dem ganzen Depot zu zocken 🧭 Faustregel: Bau den Kern so, dass du ihn jahrelang nicht anfassen musst. Die Energie gehört in die Satelliten – und die so klein, dass der schlimmste Fall dich ärgert, aber nicht ruiniert. 📱 Einzelaktien-Kandidaten für deine Satelliten prüfen: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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ANALYSE | Eli Lilly: Das wertvollste Pharma-Unternehmen der Welt – würde Buffett es kaufen?
Jul 700:09:47Tap to summarizeWide Moat, Spitzen-Kapitalrendite – aber eine Sicherheitsmarge von minus 289 %. Ein Weltklasse-Geschäft trifft auf einen extremen Preis. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Verstehen, warum ein Weltklasse-Geschäft zu einem extremen Preis trotzdem eine schlechte Investition ist. 📊 Die STAN-Kennzahlen (LLY): Moat Score 82,9 – Wide Moat ROIC-Score 35/35 – volle Punktzahl STAN-Gesamtscore 46/100 – Grenzbereich Sicherheitsmarge: minus 289 % – tiefrot 📋 Die 3 Stufen: Stufe 1 – Geschäft & Moat: bestanden (Patente, Forschung, Zulassungen – Wide Moat) Stufe 2 – Management: bestanden (investiert in den eigenen Moat, solide Allokation) Stufe 3 – Preis: durchgefallen (GLP-1-Zukunft voll eingepreist, keine Sicherheitsmarge) 🧠 Das Buffett-Urteil: Bewundern, beobachten, nicht kaufen. Ein wunderbares Geschäft ohne Sicherheitsmarge – Watchlist, weil das Geschäft exzellent ist, aber der Preis fehlt. 📱 Moat, Kapitalrendite und Sicherheitsmarge selbst prüfen: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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BASICS | Staffel-1-Rückblick: 21 Folgen in 5 Bausteinen – und der Start in Staffel 2
Jul 300:06:57Tap to summarizeKein neuer Stoff – sondern die Landkarte. Wir verdichten die ganze erste Staffel auf fünf Bausteine und schauen, was in Staffel 2 kommt. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Die gesamte erste Staffel als zusammenhängendes System erklären – und du weißt, wo du stehst und was als Nächstes kommt. 🗺️ Die 5 Bausteine: Fundament – Aktie = Eigentum, Börse = Marktplatz, Rendite = Wachstum + Rückflüsse + Bewertung Anfängerfehler – Mythen, Limit statt Market, Gebühren & Spread, Risiko ≠ Volatilität Weichenstellung – ETF oder Einzelaktie, Psychologie & FOMO Analyse-Handwerk – 3 Zahlen, Cashflow, Bilanz, Qualität, Moat, Bewertung, innerer Wert Synthese – 10 Fragen, Portfolio bauen, 7 Fehlkäufe, Praxis-Finale 🚀 Ausblick Staffel 2: Core-Satellite, Sparplan vs. Einmalkauf, Rebalancing, Yield-Traps, Zykliker, Turnaround vs. Value Trap, Moat in der Praxis – und ein größeres Praxis-Finale: 3 Aktien + 1 ETF im direkten Vergleich. 🧭 Der rote Faden: Der Preis ist eine Meinung, nicht die Wahrheit. Dein Job ist nicht, jede Bewegung vorherzusagen – sondern gute Entscheidungen zu treffen, wenn der Preis stimmt. 📱 Die fünf Bausteine an echten Aktien üben: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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WISSEN #26 | ROIC im Detail: Warum 30 % Kapitalrendite allein nicht reichen
Jul 200:07:35Tap to summarizeDie Kapitalrendite ist eine der wichtigsten Kennzahlen überhaupt und führt dich trotzdem in die Irre, wenn du nur auf die Zahl schaust. Drei Fragen machen den Unterschied. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Den ROIC richtig lesen – nicht als Einzelzahl, sondern im Zusammenhang. Und du weißt, warum zwei Firmen mit identischem ROIC völlig unterschiedlich gute Investments sein können. 🧮 Was ROIC misst: Wie viel Gewinn ein Unternehmen aus seinem eingesetzten Kapital holt. Ein dauerhaft hoher ROIC ist der Fingerabdruck eines Burggrabens. 📋 Die 3 Fragen an jeden hohen ROIC: Reinvestition – kann das Unternehmen das Kapital zur hohen Rendite wieder anlegen? (Compounding vs. Stillstand) Verteidigbarkeit – schützt ein Burggraben die Rendite, oder verschwindet sie? Herkunft – echtes Geschäft oder nur Bilanz-Optik (Schulden, abgeschriebene Anlagen)? 💡 Die Kernidee: Zwei Firmen, beide 30 % ROIC – und trotzdem Welten auseinander. Die Zahl ist der Anfang der Analyse, nicht das Ende. 📱 Den ROIC im Kontext von Moat-Trend, Wachstum und Finanzstärke lesen: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung.
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ANALYSE | Atlas Copco: Ein gutes Unternehmen – aber was würde Buffett sagen?
Jun 3000:09:18Tap to summarizeSolider Industriekonzern, exzellentes Management – aber nur Narrow Moat. Reicht „gut" für ein Buffett-Depot? Eine ehrliche Grenzfall-Analyse. 🎯 Nach dieser Folge kannst du: Ein solides von einem herausragenden Unternehmen unterscheiden – und verstehen, warum Buffett zu den meisten guten Firmen nein sagt. 📊 Die STAN-Kennzahlen (ATCO-A): Moat Score 69,7 – Narrow Moat (Trend stabil) ROIC-Score 15,75/35 – nur mittel Gesamtbewertung 43 % – Richtung überteuert Sicherheitsmarge: tiefrot – kein Puffer 📋 Die 3 Stufen: Stufe 1 – Geschäft & Moat: bestanden mit Sternchen (gutes Service-Modell, aber Narrow Moat) Stufe 2 – Management: klar bestanden (exzellente Kapitalallokation, Epiroc-Spin-off) Stufe 3 – Preis: durchgefallen (keine Sicherheitsmarge) 🧠 Das Buffett-Urteil: Ein gutes Unternehmen ist nicht genug. „Wonderful company at a fair price" schlägt „fair company at a wonderful price" – und Atlas Copco scheitert doppelt: nur gut statt wunderbar, und ohne Sicherheitsmarge zu teuer. Würde nicht kaufen – aus Disziplin, nicht aus Ablehnung. 📱 Moat-Kategorie und Kapitalrendite deiner eigenen Aktien prüfen: 🍎 iOS: https://apps.apple.com/app/stockanalyzer 🤖 Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=eu.stockanalyzer 🌐 Web: https://stockanalyzer.eu 📌 Keine Anlageberatung. Alle Inhalte dienen der finanziellen Bildung.Alphabet ⚠️ Finanzbildung, keine Anlageberatung. Keine Kaufempfehlung, kein Kursziel.
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